| 发布于: | 雪球 | 回复：80 | 喜欢：1 |
你说的很有道理，事实上，有对巨化股份最了解的朋友，她基本上任何信息多是第一时间知道的，她很懂巨化股份，她第一时间微信和我说过这个信息，但我觉得虽然一季度各个产品价格和销量下滑，但一季报不仅仅看产品，还有其他因素，所以我还是认为一季报会大幅度增长，另外，这个一季报在我心中的原本给的赔率不高，我不认为这是一个很重要的点，对巨化股份来说，年底的配额才是最重要的，现在巨化股份还在小周期调整中，所以如果未来几个月巨化股份一直调整，我不会感到奇怪的，股价的启动，一定是出乎很多人的意料，就好像人工智能，去年年底好多人担心科大讯飞，问我三年能不能解套，这二天他们在问我科大讯飞能不能上100，市场情绪的变化瞬息万变，巨化股份的启动，也可能在接下来调整足够时间以后，一件微不足道的小事情触发，不管巨化股份接下来几个月咋么走，我对巨化股份未来一年的空间充满了信心
1，三美股份制冷剂配额一定是巨化股份的一半一下，因为2020-2022年三美没有抢配额，而巨化股份是用力抢
2，三美股份基本面后劲不足，没有其他项目，所以看上去更加纯粹，
3，但制冷剂配额如果今年启动了，巨化股份和三美股份多能涨，因为整个行业起来的时候，那时候基本面对股价影响小，也就是第一波巨化股份和三美股份多会不错，但最终巨化股份的涨幅一定大于三美股份
4，液冷，我觉得现在贡献利润不会多，因为现在1000吨还没有满产，这个单价我预计在20-30万元/吨，数据中心对pue的强制要求，会推动的大量新建数据中心对液冷的需求，液冷未来如果有行情，那就是一方面巨化股份要投产5000吨-10000吨以上，另外一方面，未来需求大增导致液冷涨价，只有这二个条件出现了，那时候液冷才会贡献大量利润，才可能成为第二增长曲线，最近二年不会的，我估计这最快需要2-3年的时间，但如果今年国家出文件强制推液冷，也可能刺激巨化股份，推动巨化股份股价突破，但这种事情先不去想，因为没有办法跟踪的
制冷剂配额，巨化股份的份额，未来的弹性，还有因为一季度空调销量不好，pvdf大幅度跌价，巨化事实上一季度制冷剂和新增的pvdf大概率产能利用率很低，今年制冷剂价格会慢慢上涨，但三代制冷剂空间不大的，今年的制冷剂销量有人担心会大幅度下滑，所以有人担心今年的业绩
只要是未来三年行业爆发的，自身空间也在三年内爆发的，那么就坚守，不要和其他股票比，因为那是别人的股票，股票投资不是比几个月，而是一个周期，短期看上去走势很萎靡，但只要一启动，三个月就可以翻几倍，所以你说很好，无惧起落，等风来，巨化股份的风一定是很快来到
不知道，我从来不会去打听内幕消息，我有一个朋友是一家公司董事长的司机，曾和公司董事长总经理一起做一个股票，因为董事长搞了一个大动作，所以他投入全部的钱，最后股票跌了70%，董事长亏了很多个小目标，上一个股票片仔癀，很多片仔癀公司高管是55买入片仔癀，80元就出来的，所以不要相信任何内幕消息，内幕消息会害死人的，另外我们买巨化股份是因为配额，而配额要2024年实行，那么假设你说的巨化股份老员工说的是真的，会影响我们投资巨化股份吗？只会造成短期股价波动而已，我们投资是看结果，不看过程，更加重要的是，我认为那个老员工判断是错误的，我不认为巨化股份今年业绩会下滑，恰恰相反，我认为巨化股份今年业绩还会快速增长
需求是稳定的，并不需要大增，过去周期股大部分是供需错配引起的涨价导致股价大涨，但这种周期时间基本上三年为限，但制冷剂是供应受限，需求稳定，这一定会导致资产溢价，而关键你要明白基加利协议的目的是什么，减少温室效应，那么就要用四代取代三代，而因为这个产品是必需品，没有其他可靠的替代品，所以淘汰他唯一的办法就是涨价，只有涨价了，下游才有动力去技改，所以三代制冷剂从明年开始会进入一个大的景气周期，这个周期的夸度和空间会超过所有人的预判，但股价什么时间启动，就是见仁见智，有人说今年，有人说明年，还有人说2025年以后，每个人多有自己的预判，如果你想了解我的预判，可以去我公众号，如果你只想了解巨化股份，可以不用去，去我雪球小号，板井泉水，进一步了解，前年和去年我用这个号写了很多关于巨化股份的文章
巨化股份的逻辑是制冷剂，而不是其他，这是她最重要的逻辑，其他的不要太放在心上，因为其他的净利润市场不会给很好的估值，只有制冷剂配额才是最重要的，这个可以给业绩和估值双提升
这个真不知道，但你从 pvdf的价格下滑，从巨化股份新建产能的进展就知道，巨化股份事实上并不是太着急，也就是现在pvdf的需求应该不像2021年这么紧缺，现在供大于求，要等未来需求上来，有研报说明年可能供需平衡