$长虹美菱(SZ000521)$ $海信家电(SZ000921)$ 白电这波回调大概率是由于七八月开始的奥维云网每周的行业销量同比去年下滑导致的吧。不过对于美菱来说，核心还是看他的利润率水平能否持续提升到行业平均水平吧，其次是看市场占有率的提升。当年决定买的时候也是冲着这两点买进的。家电板块作为一个存量博弈市场，一线品牌市场占有率很难大幅提高，就不得不面临转型升级的压力。这就给二三线品牌的突围带来了一个机会。当年的格力电器能够超越春兰股份，就是一个典型，因为春兰的市场占有率已经达到了彼时的天花板，甚至嚣张到要断苏宁电器的粮不让苏宁卖春兰空调的地步。于是开始各种转型寻找新的增长点，结果转型失败，市场份额就此被格力美的给瓜分了。
在过去的两年里，长虹美菱的业绩表现基本都是符合预期的，利润水平也在逐渐靠近行业平均水平，在判断被不断验证的情况下，股价也在逐渐往合理估值回归，只是距离合理估值的差距依然很大。