上周六，受邀参加了雪球走进中信银行交流活动。
通过对线下的交流和参观，让我对中信银行这个企业、对银行整个行业，有了更深一步的认识。
国内有多少家银行？
根据今年3月份银保监会公布新版银行业金融机构法人名单：
截至2021年12月末，银行业金融机构法人共计4602家，其中包括6家国有大行、12家股份制银行、128家城商行、19家民营银行、3家政策性银行、3886家农村中小金融机构（农商行1596家、农村合作银行23家、村镇银行1651家、农信社577家、资金互助社39家）、1家住房储蓄银行、41家外资法人银行，以及506家银行业非银金融机构。
中信银行，就是12家全国性股份制银行之一。中信银行成立于1987年，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外，为中国经济建设做出了积极贡献。2007年4月，本行实现在上海证券交易所和香港联合交易所A+H股同步上市。
银行做的是什么生意？
商业银行是组成银行业的主干，所以商业银行的主要业务就是吸收存款、发放贷款、中间业务。
我们感知最深的就是，银行一边向储户吸收存款，另一边再把钱放贷出去。这种中间商赚差价的方式，就是银行的银行的净息差收入，是银行的主要收入来源。
正好趁着中信银行半年报披露，来了解一下银行的具体业务：
整体经营业绩指标
经营效益增势良好，收入结构持续改善。
报告期内，本集团实现营业收入1,083.94亿元，同比增长2.65%；其中实现利息净收入738.48亿元，同比下降0.32%，实现非利息净收入345.46亿元，同比增长9.64%，非利息收入占比升至31.87%，同比提高2.03个百分点；实现归属于本行股东的净利润325.24亿元，同比增长12.03%。
业务规模平稳增长，支持实体经济坚定有力。
截至报告期末，本集团资产总额82,780.16亿元，比上年末增长2.92%；存、贷款规模双双突破5万亿元大关，贷款及垫款总额（不含应计利息）50,112.44亿元，比上年末增长3.20%；客户存款总额（不含应计利息）51,003.51亿元，比上年末增长7.68%。
资产质量持续向好，不良贷款保持“双降”。
截至报告期末，本集团不良贷款余额655.20亿元，比上年末减少19.39亿元，下2.87%；不良贷款率1.31%，比上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率197.15%，比上年末上升17.08个百分点；贷款拨备率2.58%，比上年末上升0.08个百分点，风险抵御能力进一步增强。
对于一般企业的研究，投资者往往比较关注净利润增速、市盈率等这些指标；而银行，更应关注不良贷款率、拨备覆盖率、贷款拨备率等风险指标。要知道，银行带有明显的行业属性：高杠杆、风险的特征。
比较可喜的是，我们看到中信银行不良贷款保持了“双降”的态势，这次交流会上也得到了其中的原因：中信银行在三年前就开始对房地产行业开始重点关注风险，并采取了一定的措施。
更深入的研究，可能会对其转型业务的关注，一些股份银行有着远超同业的估值，就是看中其转型业务，比如零售业务的快速发展。 在银行评估体系里，非利息收入占比往往比较比较被看重，主要是是非利息收人占比可以反映银行的收入结构是否健康。 非利息收入占比越高的银行，其收入中和风险相关的利息收入占比越低。 中信银行上半年实现非利息净收入345.46亿元，同比增长9.64%，非利息收入占比升至31.87%。
中信银行在转型发展的，还是有诸多亮点的：零售银行业务贡献度稳步提升，营收贡献度提升至38.76%。业务转型加快，公司业务取得新突破。金融市场业务以同业客气一体化深度经营为引擎，扩大营收贡献。
中信银行还有两个点值得关注：
一是，集团协同的优势，发挥中信集团的优势，进一步联动优势，这种协同的价值是其他大部分银行不能比肩的。中信也是拿到了首批的金控牌照。
二是，对科技的投入。科技人员占比7.6%。未来线上化、智能化也必然是在银行未来的角逐阵地。