$双星新材(SZ002585)$ 买双星新材的原因:
1.较宝明和东威有更大的预期差。设备和PP的利好是一直持续的，宝明和东威的价格较4月已经翻了一倍，相对来说，双星在前期因为一直市场预期PET路线几乎等于不行，因此在6月下旬有订单铺垫才开始上涨，之前是持续下跌的。
2.双星的主业不算弱。很多人是奔着复合集流体来的，只看PET铜箔的预期，但虽然一季度净利润出现暴跌，双星仍然是正儿八经的光学膜龙头，三星的核心供应商。21年净利润13亿，22年净利润7亿，23年一季度净利润基本为0。净利润暴跌是22年开始上游PTA涨价，下游消费电子等需求承压两者合力导致（最大板块光学膜毛利率从21年35%降至22年20%)。目前来看，原材料23年价格较是22年高位回落，下游面板，MLCC近期都有涨价的消息。其他比较大的板块像光伏需求也不错，比较弱的板块是聚酯功能膜，目前肯定是产能过剩了，这个22年就已经毛利只剩7000万了，目前只能等市场回暖和公司产能结构上的调整了。总体来说相对于其他公司，即使不考虑PET铜箔，只要双星主业未来修复到巅峰的70%，以15倍PE就可以支持他现在的市值。
3.我只相信自己能看到的东西。能看到的是双星至少有个实打实的订单在，当然可能我看不到的地方有更大的机会，但我选择相信看不到的，不相信看到的，这不符合我的一贯逻辑。
双星风险还是有的，只不过我觉得安全边际尚可，赔率也够高，今天双星市场表现不好，也不及我预期，我觉得主要一是套牢盘较多，二是有大资金早早潜伏，在上周四其实就开始陆续出货，只不过那时候有人承接勉强维持在了4个点的跌幅，上周五上午其实也在出货，但后面因为又陆续有资金进来把价格又拉上去，今天不知道是前面没出完还是上周五的资金看拉板无力又是一顿猛出。短期内分歧加主力出货肯定有震荡，但考虑宝明和英联的连板效应明天板块应该热度还有，特别是英联目前还是比较强势，即使下跌也应该有限，长期我肯定是看好，不然也不会买了。