公开看好减肥药（金凯生科）
目前市场波动大，股价还未站稳
纯分享逻辑
（非荐股，纯分享自己的心路）
除去已经开始重磅的司美格鲁肽口服版，金凯还有哪些中间体的下游药品有望成为全球重磅
1：图卡替尼（妥卡替尼）美国西雅图基因研发的一种 HER2 小分子抑制剂，用于治疗 HER2 阳性乳腺癌，FDA2020年批准美国上市，中国目前已经提交审批还未上市，金凯作为某中间体唯一供货商，目前这款药只在美国及欧盟部分国家用于乳腺癌治疗，增量来源于图卡替尼下游联合应用以及中国及亚洲市场的获批
下游适应症不断在进行二期三期临床，一旦FDA通过，图卡替尼有望成为全球抗肿瘤药物的爆品
前三季度妥卡替尼2.67亿美金，随着下游适应症增加及中国及部分亚洲市场获批，妥卡替尼单品过10亿美金指日可待，金凯2021来自妥卡替尼的营收五千多万，2022七千万，未来两年随着适应症及市场的扩大会持续放量，该中间体属于募投项目公司代号KDA-5
2：，非奈利酮，拜尔公司糖尿病肾病新药，2021年七月FDA获批，中国上个月上市
非奈利酮国外销售2023一季度单季5700万美元，同比增长372%，期待中国市场表现，金凯提供中间体，也是本次募投项目公司代号KDA-2
3：利扎布替尼，赛诺菲治疗免疫性血小板减少症药品
属于BTK抑制剂，用于白血病，此类产品全球市场规模超百亿美元，目前国内有百济神州的泽布替尼，金凯提供利扎布替尼中间体，属于募投项目公司代号KDA-4
4：p2x3受体拮抗剂新药，具体名称不知，查阅网上速度最快的国外医药巨头就是默沙东和拜耳有两款，大概率默沙东
金凯提供中间体，募投项目公司代号KAD-6.P2X3号称是百亿美金的市场
另外公司募投产品还有阿斯利康用于合成治疗慢性肾脏病透析患者和不透析患者贫血症的药物罗 沙司他（Roxadustat的中间体）公司代号KDA-3
综上，金凯募投的KDA-1诺和诺德司美格鲁肽口服版原料药中间体，不用怀疑的重磅，相信诺和诺德在全球内分泌领域的地位就相信KDA-1，随着口服版的上市未来两年会爆发增长，KDA-2拜耳非奈利酮中间体，德国市场2023一季度同比增长373%，中国市场刚获准上市，期待国内表现，KDA-3阿斯利康罗沙司他中间体，罗沙司他中国市场2023二季度销售7640万美元，同比增长44%，增长强劲，KDA-4赛诺菲白血病药利扎布替尼中间体，BTK抑制剂类，赛道超百亿美元，KDA-5全球期待的图卡替尼，来自著名的西雅图基因，辉瑞和默沙东争抢，最终辉瑞以创纪录的430亿美金收购西雅图基因
金凯的中间体下游囊括了全球最顶尖的创新药巨头的最新型的创新药，包括糖尿病，肿瘤等目前最威胁人类健康的疾病，募投项目下游对应药品都是刚刚上市或准备上市的品种，正如公司招股说明书描述，若某个药品成为重磅药，公司业绩会出现爆发性增长，这也是所有创新药类公司的特点，金凯作为全球众多创新药公司的选择，选择和金凯同行就是选择和诺和诺德，辉瑞，礼来，赛诺菲，阿斯利康等医药巨头同行。