| 发布于: | Android | 转发：0 | 回复：60 | 喜欢：3 |
这里有个不懂行业天天bb的，还非要以展锐4000多人为标准，说傲姐人太少，做不出来。真是搞笑，展锐4000多人内耗先消耗掉一半吧，傲姐现在手机芯片还少，客户也少，1000多人其实都很多了，目前的人数足够支撑现在的手机迭代和发展了，需要支持质量要求高的大客户的时候，也就再招一些人就够了。
毛利率跟行业集中度以及具体的竞争格局有关吧。因为研发投入相对较高，所以蜂窝物联网芯片必须要大规模出货才有意义，在这种情况只要有两三家做起来就容易价格战了，更别说友商有不上市就灭亡的风险，那就只会更加不计代价地拖累翱捷了。然后这块的下游也是成本敏感型，进一步诱导了毛利的降低。另一方面手机芯片，作为新进玩家，做的确实也是低端手机芯片，所以毛利率估计也不会太高。这也是明明营收很高股价却很差的根本原因，并且已经反映在当下的股价里了。
然而很多人只盯着当下毛利率，却忽视了向前发展可能带来的质变。也有人总是介意人力短缺云云，这个我可以很明确地说清楚，低端友商需要更多的人是因为人员效率极低，高端友商需要更多的人是因为有资本，要做高端，就需要更多的人力去精益求精，所以每次看到那些言论我只会“哈哈哈”。当然，翱捷确实也有部分人力资源结构性短缺的问题，这个也不需要否认。所以除非行业竞争格局进一步恶化，我猜测50亿左右就是盈亏平衡点了。
等到时候翱捷的中低端手机芯片布局地差不多了，有了剩余的精力，再凭借着之前在蜂窝物联网和手机芯片领域拼出来的极致的优化和迭代能力，只需要做好产品定义，你看看到时候那些所谓的soc公司的毛利还能不能维持住
所以就如芯大所说，全志之类公司的soc，翱捷完全能做，只是现在还没有必要罢了。
当然，咱也可以做翱捷会完蛋这个假设，那就请继续狠狠地做空吧
下午拉板
忽略了一个市场风格。
今年资金很少，只会选择确定明牌有业绩的。
像南芯科技就是走的比思瑞浦稳。
韦尔，赵姨就是走的闻泰稳。
半导体材料联瑞新材，雅克科技，佰维存储等有业绩的就是强。
这垃圾没业绩，风也没有，还不是得跌。
现在很多科创板的票都是这个走势
这股太狠，幸好100割肉了，回头看看一身冷汗
这个公司和外界沟通不，和气生财还是吃独食，二季度有利润吗
我绝对的门外汉，只是看过关于这个公司很多文章大概懂一点，很多文章都说他的科技比较“硬”，也说是能落地。他和寒武纪差这么多，是输在说故事的人吗。
业绩呢