华宝油气套利，半年超额收益16.23%？！这段时间，油价的话题真的是被说烂了，而在所有石油主题基金里面，@华宝油气油气姐应该是被骂的最惨的了。(心疼一秒钟算了...

这段时间，油价的话题真的是被说烂了，而在所有石油主题基金里面，@华宝油气油气姐应该是被骂的最惨的了。(心疼一秒钟

算了一下，从今年1月7号脑袋一热入了坑开始（0.420买入），到今天（6月10号）收盘，如果持有不动的话，我理应亏损：

(0.335-0.420)/0.420=20.24%

不过，我用了一个小技巧，这半年把成本从0.420元/份降到了0.349元/份

和今天收盘的0.335元相比，亏损仅为4.48%，实现了16.23%的超额收益，只要再往上拱一拱，扭亏为盈不是梦！

废话不对说，先上这半年的实盘交易记录：

啥是套利

举个简单的例子，假设我手里有一个苹果，准备带回家给家人吃；

走到车站，发现车站左边的苹果园以5块钱一个的价格收购苹果，车站右边的商贩以3块钱一个的价格在卖苹果。

于是我把我手上的苹果以5块钱的价格卖给了苹果园，又以3块的价格从商贩手里买了一个苹果，然后高高兴兴的带着手上的苹果回家了。。

你看，我来时拿着一个苹果，走的时候还拿着一个苹果，兜里还多了两块钱，这就是套利。

对于基金套利来说，就是利用【实时价格】和【基金净值】之间的差值。

在价格高的一边做卖出/赎回，在价格低的一边做买入/申购，进行一次低买高卖，做一次“倒爷”。

这里插一句，很多人都喜欢说场内价格和场外净值，其实这个不太准确。

因为不管是场内还是场外，都可以按照完全相同的交易规则、交易效率和基金净值进行申购和赎回操作。

就我个人而言，更喜欢在场内做申购和赎回，毕竟场内还能做买卖，能做全套的套利+交易操作，还省下了转托管的时间。

啥是折价和溢价

通常我们说的折价和溢价，是站在实时交易价格的角度来看的。

交易价格>基金净值，就是溢价

交易价格<基金净值，就是折价

怎么做套利

搞懂了上面两点，怎么做套利，用一张图就能解决：

套利，说起来很简单，但是实操起来还是有点小坑要注意：

套利有风险

尤其是是做华宝油气这样的QDII基金套利，由于你今天做的申购/赎回所依据的净值受到今天晚上外国走势的影响，而这种影响的结果是未知的。

所以套利有可能成功，也有可能失败。

套利有纪律

做套利，遵守纪律很重要。

一方面，不能因为有套利机会，就在手上预先没有持仓的情况下盲目“裸套”；

另一方面，套利必须严格遵守纪律，不管成功与否，必须保持套利前后仓位基本一致，做成意外的加仓或者减仓，都是对自己投资体系和逻辑的破坏。

华宝油气套利，半年超额收益16.23%？！