| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：29 | 喜欢：0 |
我觉得会分三步走：
1，以未来分红担保，找中央要政策拿笔低息贷，走场外大宗交易买下各家银行股权，成立盐湖集团，把汇信和镁化工也装进去，这是拿股权的主要一步。正常来说穷省不愿意肥水流外人田，有优质资产就迟早是钱，没必要引入中化之类央企。
2，用汇信钾锂和未来镁资产注入盐湖股份上市公司，定向增发，再增厚集团股权。
3，不断回购注销（之前回购股权激励搞过了），浓缩大股东占比。
然后才是分红还债，因为分红至少要等两三年，中间有时间，而第2，3步都快不了，整个过程都需要股价低迷，
青海穷，以未来分红为担保，找中央政策性银行贷款(比如最近这一万亿额度能沾上边吗？），用来收各银行的盐湖股份(未来长期分红几百亿，现在贷款收股份几百亿，基本够数)，收来的股份加上原有股份和汇信和镁资产成立盐湖集团，再盐湖股份向集团定向增发买下集团的汇信和镁资产（再提高集团股份），将来盐湖集团靠盐湖股份的分红慢慢还贷。如此将来分红的劲头也足了。
要是我，就这么空麻袋背米。
这个确实，我直接看雪球的报表数据了，但从现在情况看，不论是现在的战争因素还是未来中美暂时谈和后的货币因素，钾肥一两年价格不至于暴跌，锂的价格我不悲观，我不认为有人预测的能跌倒8万，10万的碳酸锂对应每千瓦锂价只有不到100元，电芯卖500每度系统卖8.9百对应的电池投资回报周期已经很好了，如果碳酸锂10万以下，电池厂就是暴利或者得进一步大幅降价了。所以我觉着锂价不会太低，仅仅我的判断。总体我觉着未来两年赚200亿应该差不多。分红不是决定估价唯一因素，更多是预期。分红的预期是可预计的，股权问题一解决，我觉着就没什么问题了，镁应该也快有好消息了
以前大亏损业绩差，还不起债所以转股，现在有业绩有未来分红，还得起债，所以股应该转回来。我觉得这是基本点。
找中央借钱收股，或者和各银行直接谈股转债也行，一码事，无非补偿利息问题。
从银行角度看，若是现在股价三四十，恐怕更漫天要价不肯放手，现在低迷反而容易拿捏银行（银行若不服，就任凭股价跌到13以下去套死更难看，按理银行本来收息为生，不想当长期股东），给个合理收购价或者补几年利息回收股份，感觉都能谈。银行见过高价而自己没跑，只能认倒霉，国企银行拿到利息补偿收回资金，应该也能交代过去吧。
反正我随便一猜，慢慢看戏。
[滴汗]现在是-173，正常应该是-150的，四季度还能赚20，明年100亿，后年再100，不就成+80了么。明年4万吨锂盐投产，后年100都少说了吧
母公司报表中报未分配利润是-234亿，这个转正才能分。
三季度计提拖了一季，后面若是锂钾行情不好，再说合并报表利润归集到母公司报表也有个时间差。再说不可能刚转正个20亿就分红，至少攒个50亿100亿再分红(将来还要填8亿给盈余公积金），不能分完又负数了。这个故事前两年在海控玩过一轮。
没这么快。