声明：2024年上半年总结持仓是记录本人的投资思想，调仓变化，持仓心态，心路历程，以及个人反思，本人实仓持有以上股票，利益相关。没有买入的建议，由于本人认知水平、投资能力十分有限，投资收益相当不行，可能会犯错，而且一定会犯错，请勿模仿。一、记录以来各年净值：主帐户（简称A）2019年1２月净值1.11。2020年1２月净值1.20。2021年1２月净值1.11。2022年12月净值0.985。2023年12月净值0.8。2024年6月净值0.853子帐户（简称B）2024年6月净值1.07。其实帐户亏损7%，因中签利安科技，导致帐户正收益。二、目前持仓股票及仓位：主帐户（简称A）希玛医疗持仓35.9%。中国电信H3%。腾讯控股持仓58.2%。珍酒李渡持仓2%。子帐户（简称B）中国平安45%。汤臣倍健55%。三、半年回顾今年总体来看，操作大幅降低，基本保持去年的持仓。上半年的上涨主要是由于腾讯上涨和中国电信上涨。下跌的主要是希玛，珍酒也是刚建仓，就急速下跌，特别是在贵茅价格下跌也带动的白酒重估。腾讯（略）中国电信（略）珍酒（略）中国平安A正常吧，分红比去年多1分钱，今年都难，理解。主要是利率下降，对保险是一个较大的利空，但也可能是暂时的吧。汤臣倍健（略）分红0.9毛超预期，但半年来线上销售费用上升可能极高，但销售可能不及预期。可选消费都是受伤的对象。企业面对红海竞争，护城河并不明显，产品的差异性并不突出。待观察。目前继续持有。上半年主要的调仓是将中国电信略减仓至希玛医疗，这可能是极其错误的行为。其实以为自己知道很多，其实很多都可能不知道。理解希玛的减速发展眼科，因为目前国内的公立非常厉害，而民营的几家也十分激进，如爱尔眼科还在逆势进行收购。希玛在内地的医院好象也水土不服，盈利迟迟不达预期。这个行业可能过了好的时候，现在拼的是医疗及管理的能力。是一个拼人力资源的行业，如上海的希玛也是因为团队的负责离开，导致不达标。牙科还是收购的不错，不知道囗岸医院建设和后期运营会怎样。港股通在大幅减持中，目前市值逼近30亿，可能会退出港股通，会带来进一步的流动性下降，并估值下降。鬼故事真多？会如此发展吗？墨菲定律，以为不好事情一定会发生。每一年我们都会怀着美好的愿望来投资，对2024是十分看好的，结果却是人们信心也逐渐灰暗。预期如此的差，是人们的体验吧，感觉这是一个最好的时代，没有之一，只是略微减速一点，难道不如80年代？或许很难，但是过半望终。或许这就是人生吧。当然我们也会继续期待下半年，这便是人生的希望，我们得活在希望之中。但必须得作充分的心理建设，没有那么快会好，但一定会好起来的。正如一本书中所说，人们以为最差的事情其实百分之八十五都不会发生，而且发生的结果百分之九十也没有那么差。相信“乌卡”，未来是模糊的，不确定的，复杂的，不可预测的。世界有80亿人，但可能总会有人说正确，不论多么小的机率，乘以这个巨大的基数，总会得到一个很大数字，所以以前50年100年发生的事情便成了常态。期待2024会给一个回血之年，事情可能并没有人们想的那么糟糕。四、继续信守投资理念1、不加杠杆，不做空。这是绝对的纪律，市场总是出乎意料之外，我们虽然常怀美好的愿望，但其实市场有自己的运动轨迹，与我们的预料的轨道，常常脱轨。必须留有余地，在极端情况下，只能是选择躺平。2、适当远离市场。市场总是人声鼎鼎，使人迷惑，充满诱惑。唯有适当保持距离才能做一个隐于市场中的第三人。3、长期投资。财富的积累如冰川的形成需要长时间的正确方向的积累。没有一夜暴富的神话，只有慢慢致富。4、安全边际。买的便宜，必须要有自己的标准。投资或许也简单，只是坚持正确的而已，投资也很难，难在如何知道自己正确，一件也不错，老巴几十年也只说懂几只票而已。还难在长期坚持做正确的事，在别人都不做的时候，更难。5、护城河。生意有好坏之分，行业也是。看得懂护城河才是生意之根本，也是长期之要决，否则坚持错误的长期投资，结果可想而知。6、关注自由现金流。不光是挣钱多，还得看这些钱能不能留下来，因为留下来的才是财富。7、跨越一尺围栏。很多人总是想做难事，但其实把容易的事做好更难。很多人不屑是因为事情看似简单，其实不是。最为重要的是知道是事情的正确性。正如地球略微偏转角度，使少量雪不能融化，有了积累，后来速度加快，在经过千百万年，便可以形成冰川，也可使冰川融化。做正确的事，把事情做正确，坚持做。8、不断扩展能力圈。其实非常的难，很多时候以为自己知道但却不是真知。柏拉图曾讲，他的聪明之处在于：知道自己不知道。能确定知道真的知道某事，是更难之处。9、终身学习。要扩展能力圈只有不断学习，不断成长，不断实践，不断思考，在错误中学习，学习他人之优点，如高山之小草，本身弱小，但因为站在大山之上，所以看得远。10、坚守常识，理性。一个人要具备常识其实不易，因为我们的很多知识是间接知识，并没有经过亲自的验证，只是听说或者百度的信息，只是别人的一家之言而已。只有系统的学习，不断观察和实践，深度思考，成为自己的知识，才能有定心，才能成为自己的知识。成为常识。合理的价格买入优秀的企业。不预测，极强的耐心。克服焦虑，克服恐惧，等待是一种美德。看不懂的，复杂的，难的，直接PASS。负债高的放弃，不认可管理层的直接放弃。每一点都好难，经历才能知道一点，投资也是修行哦。$腾讯控股(00700)$ $希玛医疗(03309)$ $汤臣倍健(SZ300146)$