“融资融券，到底该不该融？”提到两融，估计不少人要么心存疑虑，要么避而远之。
然而，不管你承不承认，两融交易已成为市场非常重要的一部分。
而融资融券作为一种工具，本身具有两面性，我们要做的就是考虑如何让它为我所用，首先，你需要去充分认识它，才能根据其优势和特点去更好的使用它。
什么是融资融券？
提到融资融券，财叔就顺带提一下杠杆，相信很多的投资者对这个概念并不陌生。杠杆，顾名思义就是本来你有10块钱，你却想买20块钱的东西，于是你决定借10块钱，而这借的10块钱就是杠杆。
其实，融资融券也是加杠杆的一种办法。
▪ 融资融券
两融业务分别为融资业务和融券业务。核心就是一个字：借！
融资就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。
融券就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。
投资者必须在证券公司开通信用账户，信用账户则肩负除了普通买卖交易功能外，在提交担保物后，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。
融资融券的优势和风险
任何事物，都有两面性。融资融券就像是一个放大镜，盈利了就能将利润放大几倍，同样亏了就将亏损放大几倍。
➤融资融券的优势
两融的优势，最明显的就是杠杆作用。
之前财叔也说了，融资融券其实是一种加杠杆的办法，特别是针对于融资。那具体怎么体现呢？
（1）融资杠杆交易
使用融资资金参与市场交易，当市场上涨的时候，会放大您的收益。
举例：某股票从10元涨到17元。如果客户有10万元资金，有两种操作方式：
① 自有资金普通买入10万元；
② 自有资金和融资资金共买入20万；
在上涨的情况下，融资买入之后，该客户的获利超出单使用自有资金进行操作的获利。
（2）融券卖出交易
当市场下跌的时候，我们可以选择对应的券源（如510300，510500或个别股票）进行融券卖出，这样或者可以对冲我们持仓的损失，或者我们可以在市场的下跌中获得收益。
除了上面提到的优势外，两融的优势还包括当天偿还免息、创新交易方式、借贷手续方便、还款自主灵活。
以下四种情况，如果你属于任何一个情况，开通融资融券是最好不过的选择了！
▪ 有大市值股票处于停牌状态，没有资金再操作；
▪ 有股票被套，想通过T+0操作摊低成本，但没有资金；
▪ 看好后市，想适当增加杠杆，获取收益；
▪ 想开通期权账户
➤ 融资融券的风险
至于风险，融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险之外，还具有包括但不限于以下特有风险：
参与条件及办理流程
参与条件
▪ 对个人客户来说
证券交易时间必须满半年，且申请日前20个交易日均证券类资产不得低于50万
风险承受能力等级为中高等级风险及以上。
注：证券类资产包括客户交易结算资金、股票、债券、基金、证券公司资产管理计划等资产。
▪ 对机构来说
专业机构投资者不受交易时间和证券类资产限制。
办理流程
开通完信用账户之后，融资融券交易可以在电脑或手机终端上操作。
两融业务怎么玩？
1、通过融资融券，小白到底能借多少钱（证券）呢？
· 现阶段，融资保证金比例和融资保证金比较不得低于100%，也就是最高为1:1的杠杆。
· 转入5000元的现金作为担保品，现金的折算率是1，释放了5000元的保证金，那么最多可以融资买入5000/100%=5000。融资后账户现金为5000元，股票市值为5000元。
· 转入5000元的现金作为担保品，现金的折算率是1，释放了5000元的保证金，那么可以融券卖出5000/100%=5000。融券卖出后账户现金仍为5000。融券卖出得到的资金为5000。这5000元只能用于买券还券，跟担保品现金不能放在一起。
· 转入10000市值的股票作为担保品，如果该股票折算率为0.5，释放了10000*0.5=5000元的保证金，那么最多可以融券卖出5000/100%=5000。
· 融券后账户市值为1万，融资卖出得到的资金为5000，这5000元只能用于买券还券。
2、融资融券亏到多少会被平仓？
股民融来的10000元资金如果亏损了，证券公司也不会看着自己的钱被败光的。一般来说，会规定一个维持担保比例，一旦超过这个比例，券商会要求追加保证金或强制平仓。
交易所规定的比例是130%。（拟取消）
举个例子：
小白融资融券后，市值为1.5万元，如果某天其总市值减少到1.3万元以下（即融得资金或证券市值的130%）时，券商将要求客户追加保证金，或者强制平仓。
3、有哪些成本和费用？
除了普通证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资融券利利息。
融资融券利息按实际使用天数计算，隔夜才计算利息，当天借当天还则不计算利息，1万块借一天利息大概只有2块钱左右，比其他渠道借钱更划算一点。
4、可以交易哪些证券？
不是所有证券都能交易，必须是可充抵保证金标的证券才能买卖！ 必须是标的证券才能融资或者融券！
对于融资融券，各界褒贬不一。
有人认为，在一个规矩不完善的大赌场里，况且很多都是新手，热血方刚，你给他这样一把“利刃”，很容易成为风险放大器，随时有可能让他们输的倾家荡产，跟赌场里的高利贷没什么两样。
也有人说，两融能够提升投资者的资金利用率，小钱办大事，同时融券这一块更是有利于完善市场的做空机制，是市场的稳定器。
两融有风险么？
肯定有。
但， 两融只是一个工具，风险是人造成的。
在股市这个武林里，你能有多牛逼，始终，还是取决你的功力有多深厚，眼界有多开阔。
跟剑无关，跟刀也无关。