行业短期扰动退散，业绩将持续向好。2021年公司受到原材料及运费上涨、人民币升值、疫情扰动等多重影响，业绩短期承压。当前公司已与下游客户完善成本转嫁机制，叠加原材料及运费价格出现回落，公司后续毛利率将持续向好。2022年Q2以来人民币进入贬值周期，公司全年汇兑损益有望转正，增厚公司利润。预计在公司稳健经营下，盈利能力的提升将为业绩带来较大弹性。
加码布局新能源汽车市场，产品＆产线双拓展，新订单可期。公司以中小件业务为基，持续布局新能源汽车赛道，在手订单充足且增量可期。目前公司已实现新能源产品品类的大幅扩充，可配套单车价值量提升明显，加之公司产能储备充足，预计未来新能源产品业务帮助公司开启高成长曲线。
当前对于Q4及2023年Q1的销量节奏仍不明确，零部件板块优选业绩稳定性强，且产品具有标配性或选配中单价相对较低的公司，公司作为轻量化铝合金件领军厂商，行业需求稳中有升，在手订单与产能充足且增量可期，兼具确定性与高成长，看好估值切换下公司后续走势。
来源：【国君汽车】$爱柯迪(SH600933)$