几个逻辑点：
1，关于调研，是自己的主观猜测，还是真的跟管里层有过深入了解，没看到有跟管里层的深聊的东西，一线普工基本上就是只埋头干活的，对公司内部的事情未必知道，仅靠招工人数的减少来判断，有点片面，公司从15年就开始加大设备自动化，未来机器换人也是有可能的，而且1季度是传统淡季，再者，欣旺达从16年以来几乎是每个月都有大批机构去调研，从与机构的交流来看，好像跟楼主的草根调研结果出入很大，公司与机构调研中一直强调，16年3C类在手机大容量和快充技术的要求下会稳定增长，特别是笔电业务电池有望在16年大幅度增长，动力电池方面，公司订单充足，16年有机会实现暴发性增长。其实3C饱合大趋势，从整 个3C手机产业连来看，大量公司14年业绩就开始出现拐点下滑，比如欧菲光，比如德赛电池等，但欣旺达14年却逆整 个行业继续 净利翻倍增长，，同时16年一季度继续翻倍增长，仅从1季度来看，暂看不到楼主说的公司业绩出现向下拐点的迹象，财务报表会骗人？？？也许我一直对上市公司是单纯的，财务造假的有，但必竟是少数，财务报表还是我们最有效的判断公司数据的东西。
2，关于公司客户问题，楼主说，公司最大的客户苹果，三星，苹果出货量的下降会影响公司业绩，但是从实际来说，公司在互动平台多次强调，公司不会单一依赖单一大客户，并且苹果全球出货量下降随着公司国内客户的不断多元化影响有限，从一季报来看，好像没看到什么致命的影响，楼主说公司和国内的华为等国产品牌没有深入合作，但是从我的了解和互动平台来看，华为，小米，OPPO等国内一线品牌公司都 是其核心供应商，好像这些基础的东西楼主都没有调研清楚
3，公司估值太贵，公司14年15年连续两年复合增长，在相同类似产业连比如，德赛，欧菲光等股价随熊市腰斩下，公司股价一直逆市在高位横盘，几乎没受指数腰斩影响，跟公司净利连续高增长有直接关系，15年eps0.53元，对应现价PE47倍，，，成长性眼光看16年，公司已经连续两年高增长，16年预期成长性降低，按50%预估，EPS0.76元左右，现价对应PE33倍，33倍左右不论和创指平均估值去横向对比，还是跟同行业公司去对比，都很难说高估，除非楼主认为公司16年业绩会大幅度下滑，但是从1季报和公司与机构的调研，券商研报，和互动平台公司交流来看，16年净利大幅度下滑的可能性基本上不存在。。。。
4，公司3C行业模组数十年，，，未来向动力电池转型大概率，一旦整 个新能源汽车需求起来，公司转型成功大概率，3C稳定发展，动 力+储能是未来的增量部分，，，，
个人观点。