对于恐慌和分众传媒的思考

先说说恐慌，今年十月像极了去年的翻版，连波动的精确日期都差不多，但我心态上改变太大了。去年疫情的大环境下，大部分股民绝望时刻，对未来看不到希望，手中持仓屡创新低，我在去年也快撑不住了，怕自己犯大错低位斩仓，所以毅然决然的卸载了交易软件。此时我内心却非常平静，消除了恐慌才能正确思考，这个月更积极的分析现价自己所持企业和估值对此，只关注具体企业，基本抛开了大盘涨跌的干扰，投资就是投企业，和大盘关系不大，有人说中国3000点保卫战一打就是15年，但不影响真正的价投大V2000多倍的收益，随着中国市场逐渐成熟和大量企业IPO，大部分企业是没有投资价值的，这和美国股市一样。我现在只研究关注自己所持企业，不看行情，甚至给自己定下规矩每天看盘绝不超过5分钟，一点不看最好，看一眼也是双重浪费生命，把生命花费在美好的事情上不香吗？读读书，走走深秋的大山，游泳运动，陪陪家人。

最近幸运的有一笔资金到手，陆续加仓了沪深300(510310均价1.763元)和分众（均价6.89元），事后看加仓有点急了，但仅仅是事后看，这种反思是没有意义的，站在当时谁也无法预测短期股价啊。再聊聊分众传媒，分众在当前价格我理解的企业中是性价比最高的。三季报营收31.6亿同比25%增长，净利13.7亿，同比88%增长，为何营收增的少净利增的多，加上其他观察比如前三季度营收分别为25.8亿、29.4亿、31.6亿，营业成本基本不变10亿左右，前三季度净利率41.5%，第三季度43%。有心的朋友会发现分众生意模式的优秀了，经营特点是成本基本固定，一旦经济复苏，就会带来净利润的大幅增长。我经过分析得出的第二结论是分众最近一年不断大量赎回银行理财和大额存单这种低利率投资，暂时放在了货币资金里，预计今年还是会大额分红，期待。目前分众仓位已升至18%，接下来的一年我对持仓的五家企业非常有信心。平静等待，闲坐庭前看花开花落，静观天上云卷云舒，舒舒服服把钱赚。