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$华电福新(00816)$ 龙源 华能新 福新上半年净利润比较（PE数值=市值/上半年净利润）
龙源 30.72亿 市值559亿 PE18.91
华能 23.49亿 市值303亿 PE12.90

福新半年报还未出来，以下是预估
福新 14.50亿 市值139亿 PE9.58

众所周知，风电企业三季度基本没有利润，而福新的三季度有稳定利润，去年是5亿多。

福新需要2-3年时间接近龙源的盈利能力。估值虽不可预期，但盈利就在前方！

从业绩稳定性来看，从分红率来看，都是福新明显胜出。其中，核电板块可以贡献12亿以上（如果等到华龙投产，可达20亿）

龙源和华能上半年都没有新增装机，福新新增在30万左右（风电15万）$华能新能源(00958)$ $龙源电力(00916)$

全部讨论

多研究少看盘
2018-08-22 11:21

去年8月和9月水电发电每个月8亿度电吧，即使今年8月只发6.5亿度电，同比降幅也会收窄到20%。风电和核电应该还是会继续高速同比增长。

多研究少看盘
2018-08-21 22:25

中期预告的增长4-5%，还不是最后一行的归属于母公司的净利润啊。那归母净利还要同比下降？

多研究少看盘
2018-08-21 22:06

龙源算我没看好吧。但是你的市盈率计算确实没有考虑汇率啊。另外福新上半年净利应该是15亿吧。

万众一心举国科创
2018-08-21 22:04

就今年的业绩来看，估值同业比较，仍然低了一半。且分红率，业绩稳定性还是三者中最优的。市场先生的行为只能继续忍耐

多研究少看盘
2018-08-21 21:44

上面市盈率的计算是没有考虑汇率的？假设人民币对港币1对1？还有龙源上半年净利润是31.93亿。我知道这些不影响结论，可是既然要比较，咱还是尽量准确一些吧！

浴鹄湾
2018-08-21 21:32

左看右看，三个里头还是华电福新好些

freelife
2018-08-21 21:24

新能源板块整体低估，福新则是低估中的低估！！
福新多元化电力供应，长期看会更稳定。
今年主要是来水太少，如果恢复多年平均来水 ，则未来业绩更靓丽！

万众一心举国科创
2018-08-21 20:11

福新今年净利25亿+，龙源大约45亿，华能31亿，三者按照目前的市值，PE分别是

龙源 12.44
华能 9.77
福新 5.56

万众一心举国科创
2018-08-21 20:05

市场给龙源的估值太高了！一个吝啬分红的公司。