发布于: iPhone转发:0回复:0喜欢:0
2023年3月份以来,美国多家银行陆续破产,引发市场恐慌,时隔一年之后,美国的银行破产潮还没有结束。今年4月底,美国监管机构关闭了共和第一银行(Republic First Bank),这也是去年以来美国倒闭的第6家银行。如果美国的银行破产潮继续蔓延,有可能引发又一次金融风暴。
共和第一银行之所以破产,主要原因在于成本上升和资产质量恶化,最终导致盈利大幅下降。去年7月份,该行就公开表示面临存款流失压力,去年8月因为不能提交年度报告被纳斯达克摘牌,直到现在被美国监管机构正式关闭。 共和第一银行的破产,并非只是这家银行的自身经营出了问题,更大程度上体现了当前美国中小银行面临的普遍压力,在美国当前的高息背景下,很多中小银行都面临破产倒闭的风险。
通常而言,加息对银行是一件好事,因为银行可以趁机提高息差,提升利润。但是,为什么美联储的加息反而会让美国中小银行陷入破产倒闭呢?
美联储加息对于中小银行带来了两大最主要的负面冲击,第一是,让中小银行面临存款流失的压力;第二,让中小银行的资产质量恶化。
由于美国中小银行的主要客户是中小型企业,在美国的高息环境下,中小企业的IPO变得越来越难。最近两年,美国的IPO数量断崖式下跌,2021年,美国的IPO数量超过900家,2022年大幅下降到160多家,2023年继续下降到140多家。对于美国的中小企业而言,股市融资越来越难,其他渠道的融资成本也因为加息变得越来越高,很多中小企业为了维持现金流运转,不得不从银行提取存款,这就导致很多中小银行出现流动性压力。
除了存款流失之外,美国中小银行面临的另外一大挑战是资产质量恶化,更具体而言,是美国的商业地产面临崩盘风险,已经成为美国经济的一颗大雷。美国的商业地产贷款余额高达4.6万亿美元,其中超过4成贷款来自中小银行,商业地产暴跌,将中小银行拖向了深渊。#半数银行人均薪酬下降#@今日话题 $中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ $地产ETF(SZ159707)$ #股民的日常# $第一共和银行(FRC)$