回复@涨不停blb: 打上房地产标签就应该低吗?探寻背后的逻辑,市场预计未来房价不上涨,但是土地价格持续上涨,拿地不赚钱是死,不拿地没营收也是死。这才是住宅地产商低估值的原因,但是华侨城不存在这个问题,他的毛利率比万科高,他的融资成本比万科低,他的土地储备什么都不拿都足够每年15%增长开发四年,作为纯地产他为什么就应该比万科估值低呢?他还是中国拥有最丰富的文旅产品矩阵的文旅集团,有以欢乐谷为代表的主题公园游客数已经是世界第三亚洲第一,以自贡灯会为代表的中国非物质文化遗产,有以东部华侨城和云南华侨城为代表的生态旅游,有以上海宝格里酒店为代表的高端酒店,有以江门古老水乡等为代表的自然风光景区,有喜获IAAPA大会的金面王朝和千古风流TEA杰出成就奖的天禅为代表的演艺,还有欢乐海岸为代表的城市会客厅,还有像鸟屿浮云以及无影教堂这样的网红打卡地,还有集团的无数有名的文旅古镇美丽乡村,康养小镇,你告诉我他为什么该比万科估值低?$华侨城A(SZ000069)$//@涨不停blb:回复@ING围观ING:请您说明下$华侨城A(SZ000069)$$万科A(SZ000002)$ 高的原因?对应给的几倍估值?有具体的逻辑么,还是凭感觉?
iPhone转发:1回复:4喜欢:0
引用:
从去年到现在股票市场上风格发生了很大变化,特别是估值体系,如果你是赛道股估值可以100倍,200倍,但如果你是地产行业的公司,估值可以给3倍市盈率,4倍市盈率,每股收益差不多的两家公司一个公司6块,一个公司300块,很多人讲投资都是看未来,每股收益虽然一样,但那个6块的公司也许三五年后都...

全部评论

正一品大将军他奶奶05-20 09:55

不是愿景,你连目前的都不能量化$华侨城A(SZ000069)$

ING围观ING05-19 21:32

后面的无法量化但是有美好的前景,美团,京东没赚钱之前并不能说他就不值钱。华侨城是最有希望成为一个平台型文旅企业,问题是现在市场给这块零估值,华侨城高层说十四五欢乐谷营收上100亿,欢乐海岸建成十几家,在建十几家,而现在市场仅仅给他一个二流地产商的估值,就是不考虑文旅就看地产的两条生命线毛利率和融资成本,我也愿意持有,现在有十四五的愿景加持,我愿意拿五年看底牌

正一品大将军他奶奶05-19 20:54

我们现在要做的不就是需要找到真正的EPS和合理的PE,最后得出$华侨城A(SZ000069)$ 合理预期的P么?

正一品大将军他奶奶05-19 20:52

第一,房地产因为行业的缘故和其他行业相比估值的确是低的。第二你后面说的这些是在目前情况下无法量化到数字的,这也是我无法判断$华侨城A(SZ000069)$ 具体估值的原因