| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：1 |
周教授，通化东宝2024年销售1亿+胰岛素是大概率事件。
1）2023年销售量8320万支；
2）预估通化东宝占剩余分配量三分之一强（1100万支）；
3）胰岛素市场自然增长（官方数据12%）；
4）院外市场增长（集采外市场占比50%左右）。
此外，通化东宝利拉鲁肽销售100万支（相当于1000万支门冬胰岛素体量），还有专利到期的磷酸西格列汀、西格列汀二甲双胍新药销售。一句话，胰岛素接续采购对通化东宝的影响非常有限。未来三年半集采周期的稳定性对通化东宝、甘李药业都是非常有利的。
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恕我直言，之所以有人“幸灾乐祸”，之所以有人出现恐慌，说到底：
1）忽略了大盘走势而孤立地看待个股。
2）人云亦云，对公司和行业认识不够，关键是功课做得不够。
资本力量背地里做怪，股票涨涨跌跌是没有人能够预料的。去年春节前后通化东宝市值一度超过GLYY，通化东宝就一定超过GLYY？其实未必，所以，反之亦然。GLYY是次新股，与通化东宝不一样。
短期走势谁也说不准，长期看通化东宝应该没有什么问题。目前，通化东宝性价比比较好，但指望通化东一夜暴富也不可能。
当前全球经济状况不是很好，通化东宝每年还能够稳定盈利10亿元+，已经是人中龙凤啦！这样的公司两市中也不多见。什么通化东宝ST，通化东宝退市？完全扯淡。
孟子：故天将降大任于是人也，必先苦其心志，劳其筋骨，饿其体肤，空乏其身，行拂乱其所为，所以动心忍性，曾益其所不能。资本市场上赚钱是世界上最艰难的事业，修身养性，克服恐惧与贪婪才是关键。当然，知易行难啊！
$上证指数(SH000001)$ $医药ETF(SH512010)$ $通化东宝(SH600867)$
通化东宝胰岛素接续集采产品价格降幅：
1.二代胰岛素：1-25.93/28.96=10.05%
2.甘精胰岛素：1-63.33/77.98=18.79%
3.门冬胰岛素：1-23.98/42.33=43.34%
通过二代胰岛素、甘精胰岛素、门冬胰岛素权重计算通化东宝胰岛素接续集采综合价格降幅：
(7160/8320)*10.05%+(900/8320)*18.79%+(260/8320)*43.34%=9%+2%+1.35%=12.35%
通化东宝院外巿场增长（包括自然增长）、剩余量分配、利拉鲁肽等新药销售等多项积极因素，应该能消化12.35%降价影响。
东宝去年销售约8300万支，按照金山兄测算降价12%多。乐观一点，如果今年能销售一亿支，营收和利润应该就能有保障，不会下降。就看今年集采分配后销售放量情况了[献花花][献花花][献花花]
1）4月份上海阳光网已经公布了全国的胰岛素报量，我认为还是以全国的数据作为样本，个别地区的数据不能说明问题。
2）通化东宝剩余分配量估计不会少（耐心等全国各地数据结果），加上利拉鲁肽等新药上市，公司业绩不会有太大波动。
3）股价怎么走由市场（资金）决定，通化东宝基本面应该没有问题。
面对股票常态化波动，没有必有恐慌。
$通化东宝(SH600867)$ $医药ETF(SH512010)$