| 发布于: | 雪球 | 回复：5 | 喜欢：0 |
我的观点：用谁的药，基本上医生起决定性作用。客情关系、报销比例、用药习惯、换药风险、换药成本（住院、换针、换笔）等因素，决定了二代还有比较大的市场。
一般而言，甘李的甘精很难抢到东宝的二代患者，反之亦然。胰岛素的竞争，重点在于抢夺第一针用户。这是胰岛素区别于其它药物的特性。
各抒己见，交流有益。[献花花][献花花][献花花]
6.《大股东质押问题》
1）大股东因何质押？
一是新药重组人血白蛋白项目研发与建设投入大（单纯项目建设投资40亿+），二是2018年前的房地产项目规模大（参加股东大会期间，连续两年去实地看过）。
2）重组人血白蛋白项目投资已基本结束。
3）房地产形势虽然不好，但起码还有销售，所以资金占用只降不增。
4）重组人血白蛋白已经进入三期临床，离获批上市越来越近。
5）集团子公司安睿特已启动ⅠPO上市程序，以大股东的实力与在吉林省的地位，上科创板问题不大。
6）药品集采恐慌情绪消退、医药行业复苏，上市公司估值可望提高。退言之，八块多钱都挺过来了。另外，以大股东在吉林省的重要性，能让它易主？
…
总之，大股东质押比例与质押风险会逐步降低。
二代胰岛素分子结构与人体一致，特殊情况下还少不了它。另外，即便是三代替代，也基本上是同厂家内部替代为主。东宝二代患者多，即使二代被替代也有群体优势。
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