胰岛素集采的脚步越来越近，关于胰岛素集采的争论也愈发激烈。这是好事，不是坏事，真理越辩越明，事实水落石出。
今早，看到 @一缕阳光3sg @巷陌Leon 两位的留言，想谈谈自己的看法。
1.东宝、甘李、联邦、万邦、天麦等能不能同日而语？
1998年，与通化东宝一起获得二代胰岛素批文的国内公司有三家，通化东宝、江苏万邦和深圳科兴。深圳科兴早已经放弃胰岛素项目；20多年来，江苏万邦胰岛素营业收入至今还在低位徘徊。很久以前，市场就大呼小叫，合肥天麦即将是通化东宝的巨大竞争对手，十几年过去了，天麦的营业收入有多少？亿帆收购的那家波兰公司，其总部在波兰本土销售的二代胰岛素还不及通化东宝在波兰的销售额，更不用说中国市场的份额了。
上述企业不在一个量级，集采之后，它们之间的差距会越拉越大。另外，烦两位兄弟拿出放大镜帮我找一找：万邦有没有二代胰岛素生产？
2000年礼来想收购通化东宝，礼来的技术人员坦言，礼来胰岛素规模化大生产工艺摸索了20年，还是经常有这样或那样的问题。
对于胰岛素产业而言，“光脚的不怕穿鞋的”就是一种谬论，是一个伪的命题，根本站不住脚。
2.量产不是问题？生产工艺没有护城河？
我是通化东宝13年的老股东，多多少少还知道一些陈年旧事。今天，我们再来回顾一下2008年有关李海军泄露商业机密的一桩旧闻：
通化县公安局经侦大队到东宝药业走访中了解到，该公司原胰岛素车间生产经理李海军于2008年6月离开原公司后，把通化东宝药业胰岛素生产工艺流程等价值6000万余元的重要商业秘密，泄露给江苏省徐州某药业，给东宝药业造成重大经济损失。通化县公安局立即立案侦查，办案仅用4天时间将犯罪嫌疑人李海军抓获，并在长春李海军的家中收缴出了通化东宝药业胰岛素生产工艺规程等数据资料。目前，犯罪嫌疑人李海军已被依法提请批准逮捕。
通化东宝大生产发酵工艺在全球都是领先的，所以，他们的生产成本最低，这就是通化东宝的核心竞争优势。
3.（胰岛素）降价幅度50%起步，降价幅度大概率70%以上？
A.甘李药业、通化东宝胰岛素毛利率是挺高，但我建议你们仔细看看公司报表，它们净利润率是多少？能不能经得起这么大的降幅？不要张口就来。
B.请问@巷陌Leon， 联邦制药毛利率有没有70%？降价50%甚至70%，你是希望联邦制药早点垮掉吗？
C.外资胰岛素高于国产30%，@巷陌Leon 的意思是要外资企业降价80%，甚至100%？不要忘记了，外资企业把控75%的市场份额，它们会乖乖听你的？
D.化学药与胰岛素不可比，截然不同的两个概念，不要混为一谈。
另一则旧闻：
中美史克，原来在国内生产和销售必理通（PANADOL），后来被药监局强行压价，降到4.5元一盒。结果呢，这个品牌在国内见不到了。
4.胰岛素集采的基本遵循：国产替代、兼顾企业合理利润、提高行业集中度、鼓励创新
央广网北京2012年1月16日《新闻和报纸摘要》报道 1月15日国常会要求推进药品集采常态化制度化。 集采要在为患者减负同时，兼顾企业合理利润，推动药品、耗材行业在竞争中提高集中度，促进产品创新升级，对节约的医保费用按规定给予医疗机构结余留用激励，努力使这项改革实现患者和企业、医疗机构都受益。
国产替代、兼顾企业合理利润、提高行业集中度很容易理解，而创新药研发需要大量资金。放水养鱼，还是竭泽而渔，考验医保局政策水平。
【结语】我们的意见：胰岛素集采，不啻降价这么简单。不谈国产替代，如果甘李药业、通化东宝两家中任何一家丢标，我国胰岛素市场供应链都会面临风险。果真如此的话，医保局是要担责的。
$通化东宝(SH600867)$ $甘李药业(SH603087)$ $联邦制药(03933)$
