再融资监管升级、养老金即将入市两大利好激发昨天大盘收出大阳，并反包上周五中阴线，指数创出反弹新高。昨天开盘后银行、钢铁、海工装备等权重率先启动，白酒、汽车等二线蓝筹也跟风上涨，次新股集体暴跌，7家个股封死跌停，也影响到题材股的表现，盘中创业板指数数次翻绿，最后被大盘大涨带动起来，中青宝发力支撑创业板指数尾盘走强。沪股通、深股通资金继续流入，两市成交量较上一交易日明显放大。
昨天的上涨完全是有金融次新股带动的，银行次新股延续性较强，券商次新股冲高后回落，金融次新从而带动整体板块延续强势，使得大盘指数在盘中回调之际得到充分的支撑，掩盖了大多数个股没有跑赢大盘指数这一事实。再融资监管升级对股市中长期构成重大利好，从去年数据可以看出，10倍于IPO发行的再融资是市场真正的吸金大户，严格控制再融资有利于资金在二级市场得到充分发挥，严控再融资可以忽略新股加速发行对市场造成的吸血，更有利于股市的稳定发展。所以资金对后市信心爆棚，也催发了昨天大阳线的产生。但是从板块和个股演化来看，市场的炒作逻辑在发生着根本性的变化，昨天大涨的银行板块处于市盈率的低谷，价值投资正在向我们走来，茅台酒不断创出历史新高的动作已经在宣誓，茅台酒已经成为价值投资的旗帜，美的集团、小天鹅等一批真正具备价值投资的个股正在跟随茅台酒的脚步上行，而更多的垃圾题材股正在被市场遗弃，从昨天大盘指数的强势来看，后市机会主要集中在主板，这是我近期一直强调的方向，后市注意布局这些机会：1、主营稳定且近几年平均每年净利润增速不低于25%；2、每股股息率不低于一年期存款利率；3、近期有消息事件驱动，如随着PPI持续走高，白酒、电器、造纸等行业纷纷迎来涨价潮，并相继催生了一批如晨鸣纸业、五粮液、老板电器等低市盈率的绩优中线牛股。
今天市场继续惯性上涨概率较高，但是操作上谨防冲高回落，指数的上涨没有太大意义，关键是把握个股机会，具备两会投资的题材热点本周将正式走强：军民融合、国资改革、环保等概念将会在本周下半周有精彩表现，并有贯穿两会行情的主线产生。