图1福建高速(600033)CCI指标示意图
(2)在CCI>-100时,说明股价处于非常态区间,也就是超买区间,投资者应当对股价异动现象保持关注,如图2所示。
图2中国联通(600050)CII指标示意图
(3)在CCI < -100时,说明股价处于另一种非常态区间,也就是超卖区间,投资者可逢低买进,如图3所示。
(4)在CCI处于+100~-100时,说明股价处于窄幅震荡整理区间,也就是常态区间,此时投资者应以持币观望为主,如图4所示。
CCI买卖点判断
CCI指标的买卖点判断是根据其区间内的变化和走势来判断的。
(1) CCI由下向上突破+100线进入非常态区间—突破日买入。
在CCI指标由下向上突破++100线进入非常态区间,这说明股价离开常态并处于异常波动阶段,中短线投资者需要及时介入,若伴随着成交量发大,那么这种买入信号更加可靠,如图5所示。
图3宇通客车(600066)CCI指标示意图
图4新疆天业(600075)CCI指标示意图
图5东风科技(600081)CCI指标示意图
(2) CCI在-100下方,并与股价出现底背离——股价回升时买入。
在CCI指标由上向下突破了-100线进入另一非常区间,这说明股价处于较长寻底阶段,行情盘整已结束。投资者可以在股价开始回升时买入,如图6所示。
(3) CCI跌破+100——跌破日卖出。
在CCI指标由上向下突破+100线进入常态区间,这表明股价将会处于较长时间盘整时期,上涨阶段可能结束。投资者此时应当逢高卖出。
(4)在CCI指标从下向上突破-100线再次进入常态区间,这说明股价将可能进入盘整阶段,股价探底阶段结束。投资者此时应当逢低少量买入,如图7所示。
(5)在CCI指标处于+100线至-100线常态区间运行,投资者可以使用KDJ之类的其他超买超卖指标研判。
图6华电国际(600027)CCI指标示意图
图7宝钢股份(600010)CII指标示意图
强市陷阱的识别
在一轮下跌行情中,CCI指标由下向上从常态区突破天线(+100)转入非常态区,就表示着股价将会离开常态区或盘整区开始强势上涨行情,此时如果还有成交量配合,即为投资者买入的好时机。但是,在实际操作中,CCI指标突破天线(+100)时介入,这种非常态维持的时间十分短暂,很多投资者常会在股票买入之后,股价出现小幅度上涨紧接着就转为下跌,此时投资者将很容易陷入陷阱当中。
投资者可以用以下方法辨别CCI指标强势陷阱:从CCI运行的态势和方向着手。若CCI指标在突破天线(+100)进入非常态区,又出现向下穿过天线运行,在刚接触地线或穿越地线后迅速开始向上运行到天线或者在天线周围环绕波动,那就表明此时股价上涨空间较大,投资者可在此时进行买入操作,如图1所示。
CCI指标由天线上方向下突破地线之后回升力度较小,并且停留在地线周围波动,这表明股价没有上涨空间,这时投资者应当选择卖出股票,如图2所示。在通过CCI判断买卖点的时候,投资者也可以关注成交量变化。在CCI指标出现向上突破天线时,股价趋势以及成交量若都维持向上增长态势,那么CCI指标向上突破信号也是可靠的。
图1哈高科(600095)CCI示意图
图2包钢稀土(600111)CCI示意图
弱市陷阱的识别
在一轮上涨行情中,CCI指标由上向下从常态区突破地线(-100)进入非常态区,那么将表明盘整状态股票可能出现跌破探底,投资者清仓卖出最佳时机在股价探底时期。但是在实际操作中,CCI指标出现突破地线(-100)进入非常态的时间极为短暂,大多数投资者在卖出操作之后,将会出现股价在小幅度下跌之后再次上涨,此时投资者常会出现踏空。
投资者可以用以下方法识别CCI指标弱势陷阱:同样可以从CCI运行的态势和方向入手。如果CCI指标由上向下从常态区突破地线(-100)进入非常态区,紧接着CCI指标向上穿过天线,在刚接触天线或者穿越天线之后又快速向下突破地线运行,并且在地线附近围绕波动,这也就说明股价上涨空间不足,后市出现下跌趋势可能性较大,投资者应当及时减仓止损,如图3所示。
图3大名城(600094)CCI示意
同样,在弱市陷阱中,投资者也需要密切关注成交量变化。在CCI指标出现向下突破地线,此时股价趋势以及成交量也都出现向下减小时,表明CCI指标向下突破信号是可靠的。