【天目湖交流要点】Q3整体预期积极国庆预期尚可

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■假期表现:今年暑期还可以,竹溪谷暑期平均房价3000+、入住率近90%,而且竹溪谷向御水温泉的转化率达10%以上;中秋表现一般,中秋前后防疫政策突然收紧有些措手不及;国庆可能还好,竹溪谷国庆前期房价能够达到 7000 +、预定乐观时能达到50%-80%。

■项目重点:

1)景区:今年夜游项目表现一般还需培育】主要是演艺成本高但夜行和水世界一起还行,未来还会做一站式目的地中的差异化产品项目;下半年要谈政府补贴(文旅惠民年卡108需政府补贴)、做政府支持的研学游、做上半年递延的疗养市场。

2)酒店:除了竹溪谷(占到酒店业务的一半)之外,下半年新开了改造后的御祥房、以及接下来要开的遇·碧波园酒店,都是20间左右加起来50间上下,年底公司酒店总房量到700间;南山小寨二期延期后23年开工、预计24年投运,贡献500间客房。

3)外延:今年外延项目大概率不能落地、主要是内外部综合影响下节奏控制,虽然投资部考核指标是落地1个储备3个项目、可能要之后逐步完成。

■业绩预期:

1)去年订今年预算是6.6亿收入、2亿左右业绩,目前是希望22年业绩超过20年和21年、前三季度扭亏为盈即单三季度5-6千万业绩接近19年水平,酒店超19年表现而景区是19年6-7成客流但也超过去两年。

2)希望未来五年左右做到*亿收入,26年落地动物王国项目。过去业绩增长15%以上,未来没有说必须要做什么样的预期。

■核心竞争力:产品设计上擅长打造一站式目的地(董事长负责新产品设计),运营上采取强总部模式、分子公司只负责运营(总裁负责存量项目运营),公司正常年份入住率是68%、21年下半年到85%+,主要是因为细分市场做得好、把非周末的量有所补充。公司产品的复购主要指口碑营销,比如对竹溪谷的管家有客人转介绍的指标要求,还包括本地协议市场占比。

■政府合作:政府目前持股20%,不排除后续仍可能增持,但前提是公司经营管理层不变且政府认可公司外延发展战略。

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