好
上周,我主要做了几个动作:
1、卖出了天弘沪深300指数C、交银海外中国互联网指数、工银瑞信全球精选股票;
之所以卖出300指数C,是因为和已有的兴全沪深300增强A重合;
至于卖出两只海外的指数和股票基金,是因为这两只大部分和美国股市挂钩,而美股已经走出了长达11年的长牛,这个时候再做多美股,总感觉有点踩在了牛市的末尾,所以决定卖出交银海外和工银瑞信。
(左侧为工银瑞信全球精选股票重仓股票,右侧为交银海外中国互联网指数重仓股票)
但是我也不会不留任何余地,因此对国泰纳斯达克100指数,还是继续坚持定投,这样也不会失去美股继续走强的收益。另外我的股票基金当中的睿远成长价值混合C,也有持仓一些港股,比如我大腾讯00700。
2、新增配置定投易方达上证50指数A和富国中证500指数增强(LOF);
为什么要配置易方达上证50指数A,还是因为这代表中中国最好的公司,同时也属于增强型的指数基金,让股票配置更加均衡,从而优化收益率。
那为什么要配置中证500,同样的,这代表中国广大的中小型成长型公司,在漫长熊市表现不尽人意,但是一旦到了牛市,表现相当惊人,而现在中国从2015年到现在,已经熊了5年时间了,个人认为,也到了配置中证500的时机点了,同时这个也是指数增强基金,和普通的中证500相比,表现更好。
(左侧为富国中证500指数历史业绩,右侧为易方达上证50指数A历史业绩)
抛掉海外基金,坚定买入A股,和祖国荣辱与共,学习强国,天天向上。
3、停掉嘉实新兴市场A1、招商产业债券A的定投,买入易方达稳健收益债券A
为什么要停掉这两只债券基金的定投,是因为我发现,债券基金的稳定性比较好,不像股票或者指数基金,波动性较大,需要定投来做一个缓冲,所以定投波动高的股票,配置波动低的债券。
所以定投债基没有太多的意义,现在有的就继续持有,有额外的资金,可以按照一定的比例继续买入,债券基金作为股票基金和固收资产的中间资产,还是有配置的必要的。
总体来说,现在权益类资产还是保持一个较低的仓位,固收类资产达到了89.02%,理由在前文说过了,在此不再赘述。
A股已经走了5年的低迷,现在依然处于3000点以内,3000点以内,我认为还是处于一个建仓的良机。我记得在2013年入市的时候,就是在3000点以内,之后的A股是一路青云直上5000点。
现在压制A股最大的一个因素,我认为就是中美贸易战所带来的外部不确定性风险,如果中美可以谈出一个很好的Deal出来,A股还是没有问题的。
反正我的钱也不多,就在这个时候,多思考,多观察,把基础打好,目前制约我的也有几个因素:
1、历史包袱稍微有点重,老的基金和股票,已经被套住了,而且还不浅,详见文章「蛋哥投资笔记(2):4个月从0持仓到10%仓位」
2、目前持仓的基金数量还是有点过多,做加法很容易,做减法很难。
如上图所示,权益类资产还有12只基金,而且在这只基金里面,虽然多,但是肯定还有重复的。
举个例子,我们去看景顺长城新兴成长混合和易方达中小盘混合,这两只基金,从今年5月份定投到现在,3个月,收益率已经是10%以上了。
我们去看他们的持仓如下,左侧为易方达中小盘混合,右侧为景顺长城新兴成长混合。
两只基金,前三重仓股票都是白酒,泸州老窖、五粮液和贵州茅台,我们假设如果说喝酒行情已过,白酒类都开始下跌,那么这个影响的将会是我的至少三只基金收益:这两只,外加招商中证白酒指数。
而且我们去看茅台的股价,已经达到了1142块了,未来还有空间吗?是不是见顶了?一个靠喝酒壮大的股市是未来吗?
这种担忧,应该不无道理吧。
而且还有空缺的,比如和喝酒行情同样火爆的吃药行情,医药类的基金,没有配置。同样的,科技类的基金也没有配置。
这两类,我认为还是代表着未来中国的发展创新方向,一个是人口老龄化所带来的健康产业、养老产业的新希望,另一个是中国制造2025,创新中国所带来的科技、5G、信息技术产业新希望。
在两个方向,如何布局,什么时候布局,这是个难题。
总得来说,我认为需要思考几件事:
1、喝酒行情,目前继续定投,到底现在是在左侧,还是在右侧。
2、医药和科技基金,一定要配置,什么时候配,配什么。
3、如何继续优化持仓结构,哪些还要继续在适当时候卖出。
好