马硕亲述
近一年用网格策略的越来越多，有几个人问我如何看待网格交易，今天聊聊。
从2007年到2014年，我系统的学习过技术分析，老师是个汉语流利的俄罗斯人，当时有成套教材。课程包括K线分析，基本面分析，图形分析，主副图指标分析，以及自己建立交易系统，并且测试并用于实战。
后来我做过一段技术讲师，同时我自己也使用技术分析进行实盘交易，炒过外汇和黄金，之后用于股票和期货。
几年下来，总体而言，技术分析并没有给我带来金钱上的收获，考虑到时间成本，我其实是亏大了。其他收获倒是有：为之后彻底放弃技术分析奠定了坚实的基础。
什么是网格交易
网格交易策略是我见过的交易系统中相对容易学习理解的，它逻辑简单，操作信号明确，控制感强，反馈快。网格策略有很多变种，我只简单说大概思路。
首先你要根据某些方法对一个资产的价格波动设定不同的区间，很多个区间看起来像是网格。然后制定交易策略：总体是当价格下跌到某区间，就买入；当价格上涨到某区间，就卖出。
至于分配资金，设置网格数量，不同网格加多少，是同等金额，还是金字塔方式，这都是个性化的。粗暴的理解就是用价格网格作为规则进行低买高卖。
这和慧定投有一点像，将一条长期均线看作是价格平衡线，指数处于下方时增加买入，区别是慧定投没有卖出策略，指数在平衡线上方时还是买，只是金额会变少。
依赖于波动特征
网格交易策略好使不好使？——只要以后会出现震荡行情，它就会好使。那未来会不会出现震荡行情？肯定会。
但如果出现单边行情：持续涨或是持续跌，网格策略就会吃亏。可马上到来的是趋势还是震荡并不知道。
趋势交易系统与之相反，如果行情是震荡的，趋势策略就很吃亏。你想想28轮动，震荡意味着左右打脸。当系统判断趋势是“涨”，买入了股票指数基金，但股市反身下跌，跌了一阵后，系统判断趋势已经变成“跌”，把股票指数基金换成了债券型基金，结果股市又反身上涨。几个来回下来，不仅亏了手续费，还承担了股市的下跌段，错失了股市的上涨段。
不过，如果单边行情来临，趋势交易系统会特别舒服。所以28轮动好用不好用？——只要时间够长，就有好用的时候。无需预测，也知道未来股市一定会存在单边行情。
任何一种策略都存在各自的缺点。一个策略的价值高低，不在于它有效时的情况，而在于它失效时的情况。
我不用网格策略的原因
网格策略在单边趋势行情中表现出不适应，而这种情况一定会出现，且并不罕见。
不罕见的概率会出现策略失效，对技术系统来说这很正常，只要保证总体赚钱就好。但问题在于你知道失效的概率并不低，你就很难拿出很多钱来做。
为了整体赚钱的提高效率就必须依赖于频繁交易，单次盈利虽少，但高周转多次盈利就可以弥补这个缺点。理论可行，但由此带来大量的摩擦成本，以及牵扯大量注意力。
网格策略的本质是单纯的获得价格波动差，大部分交易都属于短线，目的是获得市场收益，在我的分类里属于投机。
那基于指数估值进行投资呢？这个策略失效的情况是指数所在国家或地区出现了经济或社会的整体崩溃，这可能会导致优质指数的成分股整体盈利的长期下降，我认为这种情况在我国发生的概率很低。如果你认为概率不低，那就不是用什么策略更好的问题了，而是应该考虑远离该国股市。
而当你知道失效概率很低的时候，你才有可能拿出很多钱去做，而这才有可能解决整体财富升值的问题。
总结
只要时间够长，就会遇到震荡行情，这时网格交易就适应。但由于其失效概率并不低，所以每次交易不会动用大量金钱，要提升整体收益就要增加交易频次。
你要保证有个大概的正确率对冲摩擦成本后产生收益，不能让突发的单边行情影响你的心态，进而动摇你的操作计划，必须投入一定的精力盯盘，考虑好极端行情中如何处理和应对，要有当机立断的能力，养成复盘的良好习惯。
我的经验是：累
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编辑/ 梁烨
音频/ 马硕，陈楠
主创/ 马硕
签约模特/ La grita（喵）