从2000年到现在，净息差虽有周期性波动，但是随着贷款利率的下降整体一直在向下。看看发达国家正常年景的利率就知道了，不过2%-3%，甚至低于2%。比如中国房贷利率，长期在4%-5%之间，如果跟发达国家的正常年景利率看齐，降低到2%-3%甚至2%以下，银行利润不受影响？另外，随着经济的发展，越来越多的行业不再适合银行贷款，比如高科技等轻资产行业缺少抵押物，银行缺乏风险控制措施，所以国家在大力发展直接融资，未来经济对银行贷款的需求绝对值未必下降但是在社会融资相对占比肯定是不断下降的。