一、前言
投资已然成为当代个人和家庭追求财富增值和财务自由的重要途径。然而,动荡多变的市场环境和错综复杂的投资产品令众多投资者无所适从。在这一背景下,基金定投(定期定额投资)作为一种简便、高效且风险可控的投资方式,受到广大投资者的青睐。
基金定投的核心理念在于通过定期固定投入资金,分散购买成本,平抑市场波动的风险影响,从而实现长期稳健的投资回报。这一方式不仅适合那些缺乏时间和精力进行复杂市场分析的普通投资者,也契合了那些希望通过长期积累实现财富增值的投资者。
本文旨在介绍包括估值策略定投在内的多种简单实用的定投方法,帮助读者对基金定投有一个全面深入的认识,并找到最适合自身的投资方法,为实现理想的财务目标奠定坚实基础。
二、基金定投的方法
1.普通定投法
普通定投法是一种最简单、最基础的定投策略。它通过在固定时间定期买入固定金额的基金，帮助投资者实现长期财富积累。定投的时间间隔可以是每周、每月，具体金额则根据投资者的实际情况灵活决定。
这种方法的显著优势在于，它免去了择时带来的困扰和不必要的试错成本。通过长期坚持，普通定投法能够有效分散投资成本，平滑市场波动，从而提升整体投资体验。这种方法操作简便，易于执行，特别适合刚接触基金定投的投资新手或没有太多时间和精力跟踪市场的投资者。
2.估值策略定投法
估值策略定投法的基本操作是当基金估值处于低估值状态时，购买基金，当基金处于高估值状态时，则卖出基金，落袋为安。该策略比较适合指数基金，以下图沪深300指数为例：
(图1 - 沪深300指数估值数据 数据来源：理杏仁)
我们一般认为20%分位是低估线，当估值低于这个百分位点时，我们就可以开始定投了，但是这里有几个点需要注意：
1.估值百分位低于20%时，这个时间会持续多久无法预测，那定投金额划分成多少份比较合适呢？一般来说分成50、100份都可以，这样当底部时间较长，尤其是极限底部时，仍然有资金可以投入，不至于到时候资金用完，碰上更低的位置，只能望洋兴叹了。
2.在低估区间，我们还能通过指数的低估程度投入不同的资金量，比如处于10%～20%百分位区间时，我们可以正常定投，在0%～10%百分位区间时，我们可以加倍定投或者多倍定投。
关于估值所处百分位，天戈每周一都会发布相关估值数据供参考：
不过需要注意的是估值定投策略方法比较适合宽基指数或者针对估值来判断比较有效的指数，像主动基金或者有些行业指数基金可能并不一定合适通过这种方式来进行定投。
3.平均成本定投法
平均成本定投法则是根据基金净值相对于平均持仓成本的涨跌幅来调整扣款比例。
(图2 - 成本定投法)
以图2数据为例：
当基金的净值比我们的平均持仓成本低10%至15%时，我们将增加投资以把握低价位的购买机会。具体来说，如果基金净值低于平均持仓成本的10%至15%，我们将按照原始定投金额的110%进行投资。相反，如果净值高于平均持仓成本的10%至15%，我们则减少投资，仅投入原始定投金额的90%。
例如，以1000元作为每期定投的基准金额，如果在某个约定的扣款日之前，基金的净值比我们的平均成本低了20%，根据我们的定投计划，我们将增加投资至1200元，即原始定投金额的120%。平均成本定投法具有广泛的适用性，但同时也存在局限性。例如，如果持有的基金长期表现优异，且买入后很快超过成本区间，较低的定投比例可能会限制我们的最终收益潜力。
除了上述介绍的3种定投方法之外，市场上还存在其他一些定投策略：
例如，“均线偏离法”和“市值定投法”。但是这些策略相对复杂、执行成本较高。鉴于这些因素，在此就不对其进行深入介绍了。
三、基金定投的注意事项
我们在掌握了常用的定投方法之外，在实际定投操作过程中还需要注意以下7个事项。
1.避免频繁操作
基金定投讲究长期持有，不要因为市场的短期波动而频繁操作，避免追涨杀跌。
2.关注手续费
不同平台的手续费有所不同，长期投资需要尽量选择手续费低的。
3.选择合适的基金
长期业绩：选择长期业绩回报较高的基金。
风险匹配：选择符合自身风险偏好的基金。
4.坚持长期投资
不迷恋净值：避免过分关注短期业绩波动。
熊市不慌：市场下跌时坚持定投，利用低价买入更多份额。
5.合理设定定投频率
避免过度消耗意志力：设定适合自己的定投频率，比如每月(周)一次。
6.灵活调整策略
根据市场和个人情况调整：在市场低点或个人收入增加时，可以增加定投金额；在市场过热或个人经济压力增大时，可以减少定投金额。
7.请及时止盈
如果在定投开启后的几年时间里，定投收益达到了原本设置的预期，记得要及时落袋为安，否则市场的周期转换可能会再次吞噬已经获取的收益；
四、写在最后
好了，常用的定投方法和定投需要注意的事项介绍完了。不过每种方法各有优劣，大家还需要结合自己的实际情况灵活运用来实现自己的投资目标。
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