【CFGC】$华铁应急(SH603300)$ ：beta改善+超强alpha，目标市值250e，稳稳的幸福！

行业视角：独特成长赛道，供需均向优。高机租赁赛道下游主要为制造业、基建施工，以及城市运营维保方向（园林修剪、老旧城市改造、影视活动、构件物保养维修等），与地产景气度关联不大，近年来随着政策逐步发力呈现高成长性（华铁近三年业绩CAGR达30%+）。需求端，2024年预期经济改善，进一步扩大高机使用率；供给端，受中小企业现金流压力影响，更多厂商选择高机租用而不是购买，如2023年7-10月，国内高机销量同比-20%左右，而宏信、华铁依旧保持90%左右的高出租率。

公司视角：有序扩张+数字化推动高质量盈利发展。公司轻资产规模或加速扩张，为明年华铁业绩增长提供有力支撑；同时加速数字化体系构建，优化盈利水平；此外，把握租赁机遇广泛拓展客户，市场份额将进一步提升。

目标市值：行业beta改善，公司alpha强劲，而市值严重低估（24年动态PE不到11x），当前位置重点推荐！！！享受宏观复苏+行业红利+公司优异，三重催化的稳稳幸福，目标市值24PE 20x到250e，献给各位领导~