错把存在20年的清单当实体ZC名单，浪潮信息被错杀，继续重点推荐！
根据外媒报道，五角大楼24日在一封写给国会议员的信中提交了“在美国开展业务的中国军S公司”清单，其中包括华为、海康、中国移动、中国电信等，因浪潮集团也在其中导致市场担忧，今日浪潮信息股价出现较大幅度调整，属于错杀：
第一，该清单是美国GFB 1999年开始就一直存在的名单，并非最近新的变化。路透社已经报道这份清单由美国GF部起草，早在1999年就由一项法律授权国防部编制一份由中国军芳“拥有或控制”的公司清单，但此前美国历届政府从未发布过此类清单，此次只是因议员要求披露出来。
第二，此前浪潮集团之所以进入该清单的因素集团内超越数控资产，而这一资产在去年已经剥离出整个浪潮集团体系，转入地方国资委旗下，浪潮集团在该清单已经没有任何存在理由，同时需要强调的是，浪潮信息是美国芯片巨头Intel在全球的前三大客户之一。
第三，市场最大的误解在于把五叫大楼这一从1999年就存在的清单当做最近的实体名单从而担心制裁，实际两者天差地别，该清单存在20年，本身不会直接引发制裁，也没有对包括浪潮集团、中国电信、中国移动等清单内公司20年来日常运营产生任何影响。
我们认为无论从短期公司业绩还是中长期服务器行业景气向上的角度，公司均处于黄金机遇期。短期或迎来业绩高增长：1、我们在此前浪潮一季报超预期点评中强调，一季度疫情影响浪潮等服务器公司部分产能，二季度才能完全修复；2、一季度在线业务井喷需求并未传导物理服务器采购，而二季度开始才是公司主要客户云计算巨头的服务器采购高峰；3、去年二季度开始全球服务器行业景气下行造成较低基数，去年Q2公司互联网行业收入几乎没有增长。
中长期：1、国内云巨头近期均在显著加大云基础设施投入，腾讯云资源管理总监公开透露，腾讯云未来将新增多个超大型数据中心集群，长远规划部署的服务器都将超过一百万台，而阿里5月宣布对于已经建成华东最大的数据中心再次增资150亿；2、抖音、快手等短视频与直播对服务器需求的弹性已经达到BAT级别，而且仍然在高速增长；3、考虑到竞争环境的变化，浪潮今年的份额提升有可能比去年更为显著。
风险提示：新业务落地不及预期；宏观经济风险。