事件：近日，《2023年上海市迎峰度冬有序用电方案》印发。上海提出坚持“需求响应优先，有序用电保底”的原则。需求响应优先中包括：一是大力挖掘柔性可中断负荷资源，达到本地最大用电负荷的5%(200万千瓦)；二是加快推动虚拟电厂建设。市电力公司要进一步挖掘电动汽车、中央空调、数据中心、储能、分布式发电等实时可调资源，实现虚拟电厂规模不低于50万千瓦；
根据预测，上海市今年冬季高峰期最大可调出力为2200万千瓦，计划受电1100万千瓦，考虑预留旋备110万千瓦后，最大供应能力为3190万千瓦。总体判断，今冬本市电力供需较为紧张，常年天气条件下，电力缺口160万。如遇极端低温天气，电力缺口将进一步扩大，达260万千瓦。为应对极端低温，需通过增加尖峰外来电力、进一步挖掘中长期购电潜力等，提升高峰受电至1350万千瓦水平。
挑战：电力现货建设任务任重道远，仍将面临1）大规模异质化市场接入难题；2）多交易品种多元市场主体联合出清难题；3）多级调度模式下多层级市场协同运行难题。
建议关注两条主线：1）多元市场主体参与市场离不开虚拟电厂推波助澜，建议关注金智科技、苏文电能、国能日新、东方电子、恒实科技、国网信通等；2）电力现货市场开展使大储收益来源更广泛，增益全寿命周期IRR，建议关注阳光电源、威腾电气、南网科技、华自科技等。
风险提示：政策不及预期，产业推进速度不及预期