$平安好医生(01833)$ 与默克合作慢性病管理，默克市值2200多亿美元的大公司，找到市值不到100亿美元的好医生来战略合作，一定是因为好医生有默克这种全球医药巨头非常看重的东西，就是好医生拥有的3亿用户基数，以及利用互联网医疗来进一步渗透中国巨大的市场。默克和好医生合作慢性病管理，后面是啥？是慢性病患者的长期用药呀，默克是最聪明的，慢性病患者非常需要、最适合用互联网的方式进行经常持续性的服务，慢性病患者对自己病情熟悉，最适合线上问诊场景，默克作为全球顶级的科技医药巨头，配以专业的经验与能力，给予好医生的慢性病患者更精准、更有效的药品与服务，这是多肥美的市场啊。

平安好医生目前纯药品电商平台业务的Take rate为5-10%（基本等同利润率），目前互联网平台企业对客户使用自身渠道的收费的Take rate基本在25-40%，猜测好医生从默克的合作中，获取的take rate至少应该在10-25%之间，毕竟线下药店的零售加价也比这个比例要高。这样，不投医药研发、不生产药的好医生，也可以分享到更多优质药品的利润。

除了好医生能获得更多利润以外，这次和默克的合作，是一次里程碑式的背书。

这种模式的合作是可以复制的，比如，假设未来全球眼科领导企业爱尔康完全可以和好医生展开在眼科消费医疗领域的战略合作。。。

好医生的管理层国际视野宽广，选择默克这样的全球顶级医药巨头合作，效果是双赢的，对平安好医生的用户来讲，也提高了信心、丰富了优质药品的选择。$中国平安(SH601318)$ $阿里健康(00241)$