| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
我也去实地去他们几个收购的品牌总部都去过了，我觉得目前还是各自为政，整合不到位，当然，现在也不失为一个机会，赢面比之前肯定是大的，跌幅已经很客观，我也很庆幸当时及时离开避免较大亏损
这个有太局部个别的因素，没有办法衡量主要矛盾，不同地域的门店可能完全不一样，有些就是选址有问题个体加盟商有问题等等，现在头部企业还是有一批之前不科学选址带来的不好门店，肯定有些加盟商要被牺牲，这是战略性问题，没有局部牺牲在这个阶段是不可能的，所有加盟连锁都要经历这一阶段，但不影响终局大势，当初绝味起来的时候更惨烈，万辰目前核心还在北方加速开店，这里是店效很好的没什么竞争的，好点位还很多的，规模效应和盈利还有很大释放空间
我承认这家公司的资本管理很有问题，之前董秘只懂金针菇，只能让实控人来讲，但实控人是靠谱的一直在跑一线，背景也是哥大数学系硕士，双商高肯学习，所以我也认可背后的经营性管理，目前公司一直在找新IR团队，这也带来了这家公司不基于基本面的资金带来的超跌，如果不是因为基本面确实恶化，这说明在给投资机会