面板双雄$京东方A(SZ000725)$ 和$TCL科技(SZ000100)$ 年内涨幅仅5%左右，但看最新的5月下旬面板（以电视应用为例）价格较年初平均涨了8%左右，要知道各大面板厂自去年以来一直动态控产并且已实现扭亏为盈，今年也有618和大型体育赛事刺激面板需求，预期中的行业供需格局应该是不断改善的。
所以发生了啥？
原来是各大面板厂又要开始卷产能了：5月28日，$维信诺(SZ002387)$ 突发公告：拟550亿元在合肥市投建8.6代AMOLED生产线项目。而三星早于去年4月宣布投资4.1万亿韩元（约合人民币215亿元）建设8.6代AMOLED面板产线，随后京东方于去年11月宣布在成都投资630亿元建设同样高世代的项目，目前已进入施工阶段，预计将于2026年量产。此外，还有消息传出LGD或将于下半年投建8.6代线，而华星光电否认该类投资仍未阻止股价下跌趋势，说明面板格局的再度变化给资本市场带来了很大的冲击。
目前面板价格已趋于停滞，说明上半年的涨价反映的需求前提，随着品牌客户备货水位已到满足点，部分IC零组件供货不顺问题也陆续获得舒缓，业界对下半年需求展望偏保守。
虽说京东方起步较早，柔性OLED出货量多年来稳居国内第一、全球第二，供货产品多为消费品牌的旗舰终端，但维信诺作为近年来专注于中小尺寸OLED的超新星，通过在荣耀手机的折叠屏、数字系列等热销产品中独占鳌头，细分市场份额达全球第三，仅次于三星和京东方，显示了极强的产品力和战略雄心。
延伸：
虽说面板行业玩家加码供给端，但2026年前全球不会有大规模的产能释放；而需求端2023年智能手机中柔性AMOLED同比增长32%，渗透率持续提升，苹果在今年新iPad中首次采用AMOLED显示面板，预计未来会逐步扩散至Mac产品，面板需求正发生结构性变化。投资8.6代OLED产线，有利于面板厂商的中尺寸生产降本增效，推动国内终端厂商大规模应用OLED屏幕，最终反哺国产面板厂商的国际竞争力，所以建设高世代线是时势所趋，是必须抓住的战略机遇点。