今晚刷屏的消息是国务院决定取消煤电联动机制。此政策到底利好谁?有说利好煤炭的,有说利好煤电企业的。
到底利好谁,要回答这个问题,就要回归到这个机制的起源,看当初煤电联动是为了解决什么问题,那么现在取消联动,又是为了解决什么问题?
根据网上资料,2004年开始的煤电联动是为了解决电力企业的生存问题,当煤炭价格上涨之后, 电力企业生存困难,煤电联动主要是解决煤电企业面对煤价大幅波动时的生存问题(毕竟中国煤电还是主力)。
放开联动机制,就是要让煤炭企业和发电企业各自经营,价格由市场决定。从市场建设的角度,有利于发挥市场在定价方面的决定性作用。这与大趋势相符。
为何此时要取消联动?如果煤炭未来价格会跌,由于电价不联动,企业利润会增加,那么会利好煤电企业。如果煤炭价格会上涨,反过来,也就会利空煤电企业。
当前季节是秋末,虽然前8月煤炭价格是跌的,但是最近的消息和未来 趋势,煤价上涨概率比较大,毕竟水电在冬季必然会减少,煤电的需求会增长。煤的价格增长,就会利空煤电发电企业。
中国经济近期下滑严重,如何降低制造业成本是一个重要问题,抑制电价是可以考虑的方式。因此取消煤电联动机制,可以在煤炭价格上涨时,阻断成本上升向制造业传递。这对于经济短期发展,具有重要意义。
长远来看,如果煤炭价格上涨而电价不涨,会拉低煤电相对于新能源发电的优势,是有利于新能源发展的。不过,总体而言,不会有特别重大的影响。