2022-12-18 11:48
太鸡贼了,弄了半天,博汇纸业的控股方原来是金光集团,一家外资企业啊,前几年竟然围绕控股权还发生了这么多故事,这也不难理解博汇的财报披露信息为何这么少了,董事长就是个台巴子,而晨鸣纸业的控股方是寿光国有资产管理有限公司,太阳纸业的母公司还一直持有晨鸣的股份,还是前十大股东之一,虽然占比只有0.84%,这个江湖有意思
太阳纸业:据半年报,造纸业务比重由去年78.94%降低至70%,纸浆业务则由17.51%升至24.57%,绝对值两者都是上升的,公司回复过,溶解浆是全部对外销售的,截至到3季度,销售额26亿,占比13%,牛皮箱板纸规模略微小于山鹰国际,但是南宁项目投产之后超越只是时间问题了,双胶纸和晨鸣不相上下,毛利率高一些,但是纸浆回落之后,晨鸣的利润应该反弹更多?
晨鸣纸业:以机制纸为绝对核心,其中白卡纸占比达31%,而白卡纸在太阳产品线中并无体现,双胶纸规模和太阳基本一样,但是毛利率大幅低于太阳,仅有11%,而铜版纸规模高于太阳将近5个亿,毛利率也比太阳高了3%,晨鸣的毛利率降幅惊人,所有产品毛利率腰斩都不止,去年同期都高的吓人
山鹰国际:财报里占比应该有不少内部关联交易,收入同比下降,其中造纸业务比重降低,其贸易部分腰斩还多,其箱板纸规模高于太阳,山鹰最明显的时所有纸产品毛利率大幅下降,影响最大,应该是受原材料上涨所致
岳阳林纸:分散行业,造纸为主,规模较小,但是毛利率比较高,去年到今年包装纸毛利润不降反升,但是整体规模小太多,印刷用纸有规模也有利润,同比有降但仍然高于其他对手
博汇纸业:半年报做的太烂,销售里面没有细分各个产品的占比明细,从公司介绍看主要是白卡纸及高端白板纸为主
财报做的最好的是太阳,其他一个比一个垃圾,太阳的悬念在于南宁项目何时投产?接下来的转债影响几何?
太鸡贼了,弄了半天,博汇纸业的控股方原来是金光集团,一家外资企业啊,前几年竟然围绕控股权还发生了这么多故事,这也不难理解博汇的财报披露信息为何这么少了,董事长就是个台巴子,而晨鸣纸业的控股方是寿光国有资产管理有限公司,太阳纸业的母公司还一直持有晨鸣的股份,还是前十大股东之一,虽然占比只有0.84%,这个江湖有意思