简单探讨一下新宙邦的市值空间,我个人能看到440亿左右,大概还有40-50%的空间。拆分如下:电解液板块100亿:以现在的行情,参考天赐材料的产量和估值,给到100亿差不多了。氟化工300亿:根据PEG给到30+倍pe不过分。半导体和电容器板块各20亿左右。全部讨论远飞机03-12 11:29原料主要是六氟丙烯,这个问题应该不大一是子公司海福德在做,二是他产品的毛利率太高了,原料的价格对盈利的影响太小了。远飞机03-12 11:33涨价前景应该不大,放量的逻辑比较硬。新宙邦主要走的国产替代逻辑,由于3m的pfas25年会停产,所以新宙邦在慢慢替代这个市场,加上新宙邦的工艺路线和国内友商不太一样,所以半导体液冷这块能放量,价格能维持。服务器液冷的话我估计竞争比较激烈,应该是一个量增价降的故事。
原料主要是六氟丙烯,这个问题应该不大一是子公司海福德在做,二是他产品的毛利率太高了,原料的价格对盈利的影响太小了。
涨价前景应该不大,放量的逻辑比较硬。新宙邦主要走的国产替代逻辑,由于3m的pfas25年会停产,所以新宙邦在慢慢替代这个市场,加上新宙邦的工艺路线和国内友商不太一样,所以半导体液冷这块能放量,价格能维持。服务器液冷的话我估计竞争比较激烈,应该是一个量增价降的故事。