文/杨国英
布林肯之后，耶伦将至。
耶伦即将访华，这是中美拐点加速进入倒计时的实证。
昨天，耶伦接受美媒采访时说“希望7月访问中国，并与一些中方官员重新建立联系。”
这已经是近期耶伦第三次表态访华了，尽管外交部还没有确认，但是，在中美氛围整体转暖的背景下，如果不出意外，耶伦应该会在下下周正式启动访华，现在中美相关部门大概率在商量耶伦访华的具体细节。
如果说布林肯访华还仅为虚证，那么，耶伦的即将访华则是中美拐点进入倒计时的实证。
因为，现在的美国政府，拜登的左膀右臂发挥着不可替代的作用，布林肯充当着左膀的角色负责外交，耶伦是右臂负责财金。
注意，耶伦负责美国财金系统，她既是现任的美国财长，直接主持美国财政收支的调拨和分配，又是曾经的美联储主席，对当下的美联储和广泛的金融市场也有着巨大的间接影响力。
与外交条线的虚虚实实不同，财金条线那可以涉及到实实在在的买卖利益，在资本近乎完全主导的美国（这不是什么贬义，请不要误读），甚至可以说，外交条线归根到底是为财金条线的买卖利益服务的。
比如，过去两年多，布林肯通过外交条线的价值观对立，煽动东亚盟友倒向美国，直接导致美国财金条线的获利满满，不仅韩国和湾湾的半导体基业部分迁往美国，韩国和湾湾从此将成为美国半导体的产业附庸，韩国和湾湾更将因此迎来失去的10年甚至20年（不信，慢慢瞧），而且，更重要的是，借此彻底消灭了华为对苹果的威胁，史上第一大市值的3万亿美元的苹果公司从此诞生，3万亿美元是什么概念，在全球GDP排名中位列第5（超过英国）。
现在，布林肯的外交条线圆满完成了任务，圆满完成了配合美国财金条线谋取巨额利益的任务。
现在，如果布林肯的外交条线，再过度强化价值观对立的胁迫外交（包括其盟友），那么，不仅部分地缘政治会失控，包括欧洲和中东（这会最终影响到美国财金条线的利益），而且，还会导致美国财金条线利益遭受直接的巨大损失。
因为，美国的外交拱火财金获利这套玩法，当下的边际收益已经到了极限临界点，到了极限临界点，如果再搞胁迫外交，再搞对华脱钩，美国财金条线的利益将会很快沦为负数，近期美国无数资本巨头受不了，开始络绎不绝来华拜码头这就是最好的证明。
该获利的已经落袋了，所以，布林肯访华了，在虚的层面主动缓和对华关系了。
虚的缓和了，接下来，就该来实的，合作争取未来的增量利益，所以，耶伦即将访华了。
注意，美国的外交拱火财金获利的玩法，本质是存量利益再分配，在打压中国的同时，间接让欧洲盟友的金融资本流向美国，将东亚盟友的高科技资本流向美国。
而在存量利益再分配基本到位之后，美国财金条线代表美国资本，以合作发展的名义，开始争取面向未来的增量利益，这本质应该是预料中事，毕竟，存量利益再分配已经无法再分了，已经基本被美国分完了。
所以，现在布林肯访华之后，耶伦又将加速访华，而代表美国实实在在买卖利益的耶伦，一旦耶伦下下周访华，接下来的两三个月，中美之间的一系列经贸合作将会升温，不是非要卡的卡脖子会松绑（虽然这两天又在叫嚣，这其实是为谈判争取筹码），美国金融资本和产业资本将会再次流向中国。
到这个时候，韩国和湾湾就会发现，自己被耍了一把。
到这个时候，越南和印度的产业转移梦想就会遭挫。
到这个时候，中国的资产价格又会上升，悲观派又会很快转为乐观派。
当然，大国之博弈，永远是分分合合、合合分分，中期会合，长期又会分。
最后，再说一说今天的市场。
1，中国6月官方制造业PMI为49%，比上月上升0.2个百分点。
尽管制造业采购经理人指数环比上月有所改善，但仍低于50%的荣枯线以下。
然而6月份非制造业商务活动指数则为53.2%，虽比上月下降1.3个百分点，却高于临界点。
分行业来看，航空运输、邮政快递、电信广播及卫星传输、货币金融、保险等行业商务活动指数位于60%及以上高位景气区间；批发、房地产、居民服务等行业商务活动指数低于临界点。
这里则透露出居民对经济复苏的信心不足，社会商业活动分化明显，除了航空、快递、保险等商业活动因为疫情结束后复苏明显以外，房地产、居民服务、批发等相关产业则持续低迷，这是因为居民疫情三年的损耗，普通民众存钱的意识越发严重。
2，国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。
在房地产业无以为继之后，应该说这是国家在鼓励消费方面的又一个重大举措，之前有新能源汽车购置税减免以及新能源汽车下乡的激励，这里的促进家居消费则属于鼓励消费的另一种方式，再次说明了消费是政策关注的重点，除了汽车、家居外，接下来还可能在医疗、教育、培训等更多领域出台激励政策。
无论是新能源汽车下乡还是最新的促进家居消费，这两者都属于大件消费，意味着只要政策落到实处，带动消费基本都是规模化的，并且家居消费与新能源汽车类似，涉及的领域、上下游链条、规模体量都比较大，此外家居消费还属于大众化消费，涉及到每个人，只要政策的组合拳能细化到位，一定程度上能够起到带动消费增长的作用，尤其利好国产家居知名品牌商。
需要说明的是，此次提出的家居消费与传统家居会有所差别，当前消费者更加注重家居智能化体验，因此家居企业需要更多的在智能化上下功夫，努力提升家居服务的智能化和便捷性，让消费者有消费的欲望，这也是家居企业自身实现实现迭代升级、做大做强的机遇。
3，6月以来，新股破发现象明显增多。
很多投资者可能对之前的打新记忆犹新，在之前审核制模式下，上市公司壳资源价值高，上市企业数量少，以及信用较为宽松，打新基本意味着无风险高收益，但这种情况眼下正在改变，今年以来共有36只新股破发，其中11只均为6月上市的新股，占6月上市新股47.8%，按首日跌幅来看，破发新股收盘平均下跌9.69%，其中N东方、双元科技、C溯联收盘下跌15%以上。
分行业来看，医药生物板块新股破发严重，共有6只新股下跌，这主要因为生物医药板块大多流血上市，有的连营收都没有，估值非常高，市场因此认可度较低，此外电力设备、汽车行业也属于破发“重灾区”。
并且，由于市场弱势明显，上市首日破发的新股后续继续大跌的概率较大，约有7成破发新股上市次日至今涨幅为负。
而上市首日大涨的新股则以电子、计算机、机械设备居多，今年以来上市首日涨幅超过50%的新股，有8只属于电子行业，12只属于计算机和机械设备行业。
由此也看出，在全面注册制实施后，尤其是在当前信用收缩的背景下，新股破发的概率显著上升，投资者不能再盲目打新，需要结合行业与企业基本面进行精准打新。
4，美团完成光年之外100%股权收购，收购价约为20.65亿元。
4月初，美团联合创始人王慧文创办的光年之外开张，仅仅两个多月，王慧文就因身体原因，离岗就医。
据悉，光年之外在两个月内完成了以产品和技术为主的团队搭建，有多名人工智能领域顶级专家和创业者加入，目前团队规模在70人左右，拥有净现金总额约2.85亿美元。
从美团支付的对价来看，2.33亿美元的现金部分+3.67亿人民币债权+1元人民币现金，除去投资方与可转债对应股权，美团收购光年之外实际花费仅1元。
美团实际是用象征性的1元收购了王慧文刚刚组建立志于大模型开发的团队，王兴选择此时出手，除了对AI大模型看重之外，可能更多的是对王慧文的援手，不然随着王慧文的退出，不仅光年之外的团队可能要解散，初始投资者还要面临亏损。
从今天美团开盘时的股价来看，似乎市场对这起收购并不看好，我们认为，尽管“大模型”对美团来说是巨大的挑战，但在国内互联网大厂纷纷推出自家大模型以及美团业务发展面临瓶颈的背景下，出于自身需求，美团也是有必要发展自家大模型的，此外因为大模型实际发展并没有多久，国内各家的差距不算大，因此美团入局大模型也不算太晚。