文 /杨国英
科创立国，
保守主义的黄昏。
今天的A股，阴晴不一，风起云涌。
上证指数和深证成指中幅下跌，创业板指中幅上涨，科创50大涨（2.59%）。
一边是暴雨。
今天，银行和保险板块大跌，银行茅的招平，分别暴跌5.76%和4.61%。
不仅银行和保险，以高现金流著称的白酒、食品等板块，今天均发生较大跌幅。
一边又是晴空。
今天，新能源、半导体、电子设备等板块再次大涨。
新能源的电池一哥宁德时代，今天股价再创新高，市值超过1.3万亿。新能源的光伏一哥隆基股份，今天股价也创新高，盘中市值突破5000亿。
而有创新特色的股票，今天也普遍大涨，最明显的是今天科创50大涨2.59%。
今天一战，再次验证了一个新时代的到来。
传统板块和新兴板块的涨幅悬殊，经过上周五、本周一和本周二的短暂收敛，市场再次分化。
传统价投的时代，以高股息和高现金流为代表，还要暂停一段时间。
新兴价投的时代，以高成长和高科技为代表，还要奔跑一段时间。
当然，短期内可能还有小反复，但是，大趋势是不可逆的。
其实，昨天的文章，我已经提示了：
热点是会切换的。
但有一点可以确认，热点主要是围绕“科创扩内需”展开的（注意，“科创”，并非特指科创板，而是指带有科技创新辨识度的板块和个股）。
拥抱“科创扩内需”，对此，半个月前我们就确定了，我们团队压缩研究边界，全面聚焦打透新能源、新智造和新医药。
传统价投，也不是没有机会，个别“传统茅”充作防守的话，也可以配置一些了。
防守的核心目的，是为了平滑收益率波动，所以，要能容忍适度的亏损。
要想组合收益高一些，还是要在科创领域寻找潜力股，重点还是要选好接下来的潜力板块。
所以，今天我选择进攻了。
经过连续三天的深度思考，今天上午，我的合规组合新增了一支股票，这支股票，与我们上周六被封禁的深度研报有关，上午我也在星球做过委婉暗示，毕竟，明示是违规的。
我是比较谨慎的，不仅一直坚持合理的分散配置，而且即便是我们团队的深度研报，我也是过滤两三天才做决定，只挑选适合自己的、并能与自己逻辑进行验证的。
所以，我一直反对大家抄作业，深度研报提供的仅是板块逻辑，至于个股的选择，一定要自己去做追踪研究。
何况，在再次被封禁后，现在的深度研报，大家只能看三周前的。当然，在昨天的文章后半部分，我已经将我们的板块研究逻辑链条，毫无保留地告诉给大家了。
选择进攻，但也仅不过将进攻仓位恢复到50%的平衡点。
选择进攻，忽略短期的波动，毕竟，现在中长期的方向，进一步明确了。
关于中长期的方向，这几天的政策信号，值得关注：
1，前天，中办、国办发文：打击证券违法活动，打击场外配置。
对此，昨天我做了小点评。
今天，再进一步，场外配置玩高杠杆的标的，几乎都是中小盘股，尤其是科创特征明显的中小盘股。
为什么现在要打击？这说明高层意识到“科创扩内需”的板块，还有较大的上升空间，所以，先将高杠杆压制住，但这一举动，其实变相确认了新兴板块的空间。
2，昨天，国常会重磅定调，新一轮降准窗口打开。
前段时间，先是将长期存款利率降下来，现在新一轮降准又准备上了，货币的成本降低了，货币的数量又快增加了。
这除了利好股市，还能利好什么，现在楼市被政策压得死死的。
利好股市，最利好的还是“科创扩内需”的板块，资金成本低了，资金数量又要上升了，资本才能更追捧高成长的科技股、而不是高股息或高现金流的传统板块。
3，今天，马化腾宣布，腾讯将和国家天文台共同发布探星计划。
腾讯开始进攻了，拥抱硬核创新了。
这事不讨论太多，只说一点，平台经济开始升级了，开始追求更有科技想象力的事了，希望对大家的投资逻辑，有一点点启发。
科创立国，
股势追随国势走。
市场永远是对的，
不必太保守。
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