今天半年报出来了，我来回看了两遍，一些有疑惑的数据也多关注了几眼，我简单说说我的主观感受。站在数据的角度，谢天谢地没有暴雷，其实前些时间的回撤是大大低于我预期的，虽然短期涨跌都不需要理由，但这种好不容易泥坑里爬起来的家伙这么摆烂还是挺让人担心的，至于明天市场怎么走，我也不知道。
1」先说说数据
营收数据烂的一笔，烂到完全可以忽视易尚的过往种种，暂时不用考虑他奋发图强重新做人的可能了。针对营收数据的解读不再有什么实际意义，如果说有，那就让公司员工老老实实去催收就行了，这会是真金白银有实际意义的。
这个业务规模几乎意味着人力资源的空置，接下来关注两个细节问题：人力成本的控制、人员裁撤与控制，简单的说应该看到管理成本从财报的角度直接控制下来。
既然不能开源，那就好好做好截流。
2」营收数据的原因
看完数据我就放弃解读，所以针对数据原因的解读我就帮助公司编撰几个：
1）疫情影响，疫情对于展示业务的拓展是直观而深远的，站在当下的疫情状况，疫情政策不发生质变，机会看不到长远的转机；
2）经济下滑，这是本质的环境问题，当下的经济状况及压力，连HW都早已勒紧裤腰带做事了，任老更是传递着寒气给每一位创业者，所以易尚的业务寒气逼人也是自然的结果，这也是深远而根本的；
3）业务拓展受困，没有动力也没有能力拓展朝气行业，总之数据合同段屁的细节都没看到有什么进展，所以大家赶紧适应下现状；
4）至于“元宇宙”与“脊柱系统”的新业务，我上一篇已经说过，短期不要考虑太多，未来有实质性进展了会是不错的概念，但眼前除了YY没有实质意义；
3」固定资产
说说他和其他st差异的地方，也是我认为可能和市场里其他st不能相提并论的地方，更是创始团队无论如何被动妥协都不会走向毁灭的地方：
1）易尚创业科技大厦 5.5万方，51%权益
2）易尚三位产业园 4.5万方
3）易尚惠州产业基地 10 万方
这三处算是自有产业，查一下周边房价，骨折一下，我认为还是值点钱的，今天的长期贷款大部分也是以产业抵质押为主，所以这是底层逻辑。
4」他还有希望吗？
这是接下来的重头戏，遥看一下未来的半年一年，他的主营业务有较大概率是没什么看头的，指望当下财报的种种翻身脱帽我个人觉得希望不大，即便是脱了也是干瘪瘪的枯干了，没什么看头。
他现在算得上是一个相对干净的壳，而且还是那种尚有余量的落魄地主。这在目前的市场里，还是有充分理由的嚼头。剩下的时间就交给公司的实质性操作了。
股权交割是一部分，另外不要低估三季度期间的交易，这区间的股东变幻应该有不少变数，这点要看三季报才能知道答案，我个人倾向于认为这个环境下，未来的潜在大股东有充足理由以这个价格吸筹的，市场有本领的资本也是有充足理由参与接下来的盛宴的。
剩余的交给市场吧，距离年末也就四个月的光景了，该到做事的事情了。$*ST易尚(SZ002751)$