主要观点
2023年第三季度，全球可持续基金*净流入减半，从上一季度修正后的236亿美元降至137亿美元。
受股票估值下跌的影响，全球可持续基金资产规模小幅下滑，从上一季度末近2.8万亿美元降至2.74万亿美元。
粘性通胀、利率上升以及投资者对经济的担忧仍在持续。
洗绿指控和监管趋严的背景下，可持续基金产品开发持续放缓。
1、全球可持续基金概况
2023年第三季度，全球可持续基金净新流入137亿美元，约为上一季度修正后236亿美元的一半。全球共同基金和ETF赎回量近30亿美元，较第二季度修正后的190亿美元有所下降。
从地区角度，欧洲、亚洲（非日本）、澳大利亚及新西兰均吸引了净新资金流入；欧洲作为全球可持续基金市场占比最高的区域，其净新流入较上一季度有所下滑。与之相对的，美国、日本及加拿大均出现净流出。
图1：季度全球可持续基金流量
来源：晨星Direct、基金研究。数据截至2023年9月。
2、市场动荡下全球可持续基金资产有所下滑
第三季度末，全球可持续基金资产下降4.2%，从上一季度的2.86万亿美元降至2.74万亿美元，主要受到市场波动及全球宏观经济压力的影响。
欧洲占全球可持续基金资产的85%，持续保持主导地位。美国占有全球可持续资产的11%。亚洲（非日本）地区位居第三，其中中国占比最高，超过67%。
图2：季度全球可持续基金资产
来源：晨星Direct、基金研究。数据截至2023年9月。
3、全球基金产品发行
全球第三季度共发行102只可持续基金。虽然该数值较上一季度修正后的154只有所下降，但该数量预计会在下一季度增加，以更全面的反映实际发行情况。
图3：每季度的全球可持续基金新产品数量
来源：晨星Direct、基金研究。数据截至2023年9月。
4、亚洲（非日本）区域概况
亚洲（非日本）地区可持续基金总资产保持相对平稳，自第二季度末下降0.6%。截至第三季度末，股票基金占可持续基金总资产的70%，仍为该地区最主要的资产类别。可持续被动基金继续受到投资者重视，本季度流入25亿美元，占可持续资产的比例从上一季度的46.4%上升至47.7%。
该地区第三季度共推出20只新的可持续基金，包括中国的7只。分别从策略和资产类别看，新产品中9只为被动基金，仅1只为固定收益基金。
*可持续基金的定义：通过招募说明书或其他监管文件，声称其专注于可持续发展、影响力、或ESG因素的开放式基金和ETF。
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