6月24日下午，晨星举办ESG主题线上研讨会，探讨如何助力ESG投资布局。
在此次围绕“如何助力ESG投资布局”展开的线上研讨会中，来自晨星及晨星Sustainalytics的嘉宾分享了ESG投资趋势、ESG风险评级方法、以及ESG数据的应用等内容，多位机构投资者、企业代表在线收听并讨论。
ESG基金规模持续扩大
双碳背景下，各界对于环境领域的关注，带动着ESG热度持续上升，ESG基金的规模和数量也不断增长。
根据晨星的数据，ESG基金规模近年来不断走高。2021年，亚太（除日本外）地区可持续基金规模去年已增长至630亿美元，对比 2020 年的 370 亿美元，增长了70%。值得一提的是，目前在上述区域内，中国仍然是主导市场，占 2021 年区域可持续资产的 77%。
ESG基金规模的持续增长的同时，ESG风险评级及相关数据的应用成为投资者、企业等关注的日益关注的话题。
ESG风险评级
以晨星Sustainalytics 为例，其ESG风险评级通过衡量组织未管理的 ESG 风险规模，清晰体现了企业层面 ESG 风险。在ESG风险评级流程中，用于分析的信息主要来源于企业的公开报告、文件，海内外新闻以及专业提供商、知名NGO等第三方信息。
值得注意的是，评级过程通过一组独特的重要ESG议题（material ESG issues, MEIs）衡量，只考虑对企业经济价值有潜在实质性影响的问题，即，这些议题在财务角度具备重要性。
目前，该评级已在全球范围内覆盖 14,000 多家企业，风险得分越低，代表企业所面临的ESG风险越低，即企业表现越好。根据分数的不同，总共分为5个等级从Negligible（可忽略）到Severe（严重）。
晨星Sustainalytics大中华区市场主管朱碧莹认为，在实际应用层面，除了企业最终得分以及等级外，大量的ESG底层数据也逐步通过不同的ESG投资策略被投资者纳入决策流程。此外，除了对于数据的应用，更为主动的“参与式研究”（engagement）也成为海内外投资者ESG投资实践的重要方式。
ESG数据的使用
为了便于机构投资者更好获取并应用ESG数据，在研讨会的第二个环节，晨星中国产品顾问陈莉讲解了ESG数据在晨星Direct中的应用。
在终端Direct中，主要有以下几类数据: Sustainability Rating, Low Carbon Designation, Product Involvement, Fund Sustainable Attributes, Portfolio Impact Metrics, Morningstar ESG Commitment Level。这些数据点都是通过Fund和Company两大层面展示的。目前，Fund Level的数据点大概在1500个左右，Company Level的数据点在180个左右。
此外，投资者可以通过Direct中的资产资金流这个功能，查询到全世界各个市场对于各个Sustainability Rating和Low Carbon每个月/季度Estimated Net Flows和TNA的最新/历史数据，并且可以穿透到公司和基金层面，进而掌握全球可持续资产现金流趋势。在可视化方面，Direct中对于单个或者多个基金/组合可以生成定制化的PPT，提升投资者效率及使用体验。
随着ESG投资理念受到更多投资者认可，ESG投资实践也将逐步显现出成果。与此同时，来自投资者端的压力，也将会引导企业不断提升自身ESG绩效，形成良性循环。
【晨星 $晨星(MORN)$ Sustainalytics】
Sustainalytics 是一家对环境、社会和公司治理 (ESG)进行研究、评级与分析的全球领先提供商。25 年来，Sustainalytics 一直走在研发创新解决方案的最前沿，致力于满足投资者、金融机构和企业不断发展的需求。Sustainalytics 的可持续融资解决方案团队可支持债务融资和贷款市场对绿色金融和可持续金融工具日益增长的需求。
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