大家好啊，今天这篇文章是扫地僧司马懿写的第512篇文章。如果您要和我互动，文末留言。
01
巴菲特搭了鹰酱的顺风车
在2023年致股东的一封信中，巴菲特说的一句话令人印象深刻。巴菲特说，自己的投资最重要的是搭上“美国顺风”（AMERICAN TAILWIND，美国经济增长顺风车），我们依靠的是美国顺风，虽然这风有时会停滞不前，但它的推动力总是会回来的。尽管我们的公民倾向于甚至热衷于自我批评和自我怀疑，但我还没有看到长期做空美国是有意义的。
没有巴菲特的时代，只有时代的巴菲特。很多价值投资者都都在讨论这个事情。是马拉维。投资环境和投资土壤确实是很重要的因素，可能占据的比重接近50%，但是另外的50%是靠巴菲特个人的努力。同样在美国经济发展的快车上，不成功的投资者一抓一大把。像巴菲特和芒格先生这样的也只是凤毛麟角。
02
黄金不断飙涨的本质是供需
最近关注国际市场的朋友应该有发现一个现象，那就是黄金价格不断飙涨，已经接近2000美元每盎司，快达到了历史新高的水平。与此同时的另外一个现象就是油价在不断下跌，油价跌到了60多美金。在曾经林园的一场直播中说到最终油价会跌到三五十美金，因为那是油价的正常中枢。在油价跌到中枢水平的时候，新能源汽车的性价比优势就不会那么明显。新能源汽车股票的走势一般都和油价的走势是成反比的。这是司马在2022年年初就提出来的一个观点，如今这看来这个观点正在一步步得到验证。
当然本文探讨的是黄金不断飙涨的主题，投资界有句古话叫做：乱世买黄金，盛世买古董。那么现在是属于乱世吗？这个话题留待大家慢慢思考。
黄金的价格一路走高，其背后的原因还在于供需决定的。最主要的原因是某东方大国在大量抛售美债，买入黄金。
美东时间3月15日，据美国财政部最新公布的国际资本流动报告（TIC）显示，1月，某东方大国再次抛售了77亿美元的美债，使得持有美国国债规模加速刷新近13年以来的新低至8594亿美元，且为连续第六个月减持美债。
而自去年4月起，某东方大国的持仓连续十个月低于1万亿美元，而和2013年11月时创下1.3167万亿的持仓峰值相比更是已经大幅抛售了4573亿美元的美债，累计净抛售比例近35%，这和中国进口和购买黄金数量的明显增长趋势形成了鲜明的对照。
值得一提的是，据鹰酱金融网站Zerohedge在3月15日援引的一份最新行业报告中称，截至2月，某东方大国目前可能已经拥有4309吨黄金储备，是官方披露的两倍多。
的确如此，从2022年下半年开始，某东方大国每个月买黄金都是上百吨上百吨地买。按照官方的数据，全年购买了1343吨，咱们的黄金储备已经达到了6512万盎司，也就是2025吨。那么为什么某东方大国要这么大手笔的买入黄金呢？背后的深层次原因又是什么呢？司马和大家一起探讨一下。
03
两大危机决定某东方大国的态度
这两大危机就是美债的信用危机和地缘因素引起的资产消失危机。大家都知道美元是世界的通用货币，鹰酱人喜欢刷信用卡，喜欢提前消费，透支信用满足当下，这和某东方大国老百姓有着存钱储蓄的光荣传统截然不同。鹰酱人为自己不劳而获的方式编撰了一套弥天大谎:美元是安全的，世界货币回流鹰酱，美债的收益率足以抵抗通胀等等。
说直白点，如果全世界的人都相信这一套理论，那么鹰酱人其实可以躺在沙发上永远躺平不劳而获，让人投喂。但是这时候皇帝的新装被某个小孩子说漏了嘴，大家都怕鹰酱人耍赖，怕老美抢钱。为什么怕鹰酱人耍赖呢？因为美债要面临信用危机了。美债是什么？就是鹰酱找债主们借的钱，比如咱们现在就是鹰酱的第二大债主，鹰酱财政部的一些开支，比如说公务员的工资、公共服务这些有一部分用的都是咱们的钱，可以说是咱们养活了很多的鹰酱人，当然咱也不白养啊，这些美债到期还是要给咱们还本付息的，但是人家这个美债设计的确实够赖皮，咱平时借钱呢，到期了就得连本带利的一起还，但美债不一样。鹰酱财政部没钱了，那就发美债，到还本金的时候就再发行一批的国债，借新还旧，循环往复。而老美要做的事情呢，就是用他们的财政收入按期的偿还利息。照这个玩法，理论上他们的债务可以无限的滚动。
因为无节制的刷信用卡，鹰酱的债务规模现在已经达到了三十一点三六万亿美元，逼近了鹰酱国会制定的三十一点四万亿美元的上限，以及国内经济所能支撑的债务规模上限。简单来说，就是财政收入快要付不起利息和本金了。要知道2021年美国的GDP总值是二十三万亿美元，鹰酱人一年不吃不喝也还不上这么多钱，还不上怎么办呢？美债构成违约，信用被下降甚至清零，没法再继续借钱了，鹰酱政府也将陷入到停摆。这种情况要是真的发生，那全球性的危机真有可能也就来了，全球以美元为核心的信用体系将会崩塌，资产价格飙升，投资和消费都会收紧，全球经济正式陷入滞涨到衰退之中。那这种情况会发生吗？美联储不知道，全球的其他央行也不知道，但是风险确实存在。
那怎么办呢？某东方大国的做法就是卖掉美债，买入黄金。去年鹰酱最大的债主某东方大国和日本两国已经在减持美债了，现在某东方大国持有的美债规模已经降到了8700亿美元，相比巅峰时期的一点三万亿美元，足足降了4000多亿。
而对于购买黄金，某东方大国多长了一个心眼。以往很多国家买黄金都是付了钱记个账，黄金实际存放在了纽约自由大道33号一栋12层的花岗岩建筑的地下金库中。因为历史原因，二战之后有60多个国家把近7000吨黄金存放在这里，因为足够便利，还有鹰酱信用背书，我们一开始也把买来的黄金存在了鹰酱，但是俄罗斯的遭遇彻彻底底给咱们提了个醒，去年俄乌战争爆发，俄罗斯直接被踢出了Swift系统，海外资产全部被没收，那即便是中立国瑞士也都加入了制裁队伍。这件事儿像一座警钟直接敲醒所有人，在一个由西方国家控制的银行金融体系中，海外资产随时都有消失的可能。所以从去年6月开始，咱们就大批大批的把黄金运回国，光下半年运回了高达1000多吨。不管你说什么，黄金我都要运回来，不管你是瑞士还是鹰酱，都不如放在我自己家里踏实。
04
我们在经历百年未有之大变局
前两年，国家层面提出的百年未有之大变局，我们要实现统一大市场，实现全产业链的内循环等等。这些战略举措其实真的都是高瞻远瞩。学过马克思主义政治经济学的人都知道——经济基础决定上层建筑。
在美元信用下降、东升西落的浪潮当中，运回黄金、减持美债的作用也不单单如此，这很可能成为世界金融体系发生改变的开端。在某东方大国这里，有最稳定的国家经济，有最完善的信贷系统，有最负责任的储备意识，别国根本就不用担心黄金储备无法兑换，更不用担心遭遇惩罚性的没收。
在百年未有之大变局中，一切都围绕这个战略在慢慢改变，在“东升西落”的过程中会有剧烈的摩擦、震荡和颠簸。我们做投资，在这列高速行驶的列车上一定要扶好把手、不要被震下去。和平崛起的伟大复兴之路并非坦途，但是一定能够实现。相信未来的某一天，国内的很多投资人都会如巴菲特般自豪的说：我的成功主要来自于国运，来自于搭上了某东方大国的顺风车。最后，“阿三”表示:某东方大国正式在下！
耐得住寂寞，守得住繁华。投资的道路需要用脚去感受，投资的道路需要用心去丈量。需要“司马懿”的坚忍，更需要“扫地僧”的禅心。此文仅作为本人投资记录和思考，投资有风险，入市需谨慎。
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