禾黍之

禾黍之

弱水三千,只取一瓢饮!

禾黍之回复的提问

请教下般大《凉生》有没可能因兄妹伦理剧情领不到许可证?开拍时不是己经注册过了吗?如果伦理不过是不是当初就不会让拍呢?谢谢查看全文

禾黍之的热门讨论
估值处于历史低位的传媒板块何时才能困境反转?(一)

今天大盘在金融、保险板块的护盘下震荡微跌,但个股跌幅惨重,100多只个股跌停。传媒板块继续下跌,整个板块跌近4个点,仅有不到10只个股上涨,一半以上跌幅高达5个点。 股票是涨出来的,同样一只股票,当它上涨时,大家会为之找到无数上涨的理由,会一窝疯去买进;而当股价下跌时,又会出来无数利...查看全文

分众传媒主业经营现状及对浑水作空报告的再分析

报告作者:般若闲谈 报告出处:自创 $分众传媒(SZ002027)$ 本文主要对分众传媒近几年尤其是回归A股后的经营情况、主营业务、业务模式进行深度分析,在次基础上,对2011年浑水作空公司的几方面原因进行再回顾,找到公司的投资价值及风险因素。 浑水发布的作空分众传媒的报告,可能是导致分众传媒私...查看全文

欲被百洋股份收购的火星时代经营情况简析

报告作者:般若闲谈 报告出处:自创 $百洋股份(SZ002696)$ Ø 收购方案: 2017.3.16公司公告,拟以9.74亿元收购火星时代100%股份,其中现金支付4.14亿元,股份支付5.6亿元(发行价格20.83元,发行股份2688万股,锁定期三年,其中王琦、侯青萍承诺5年不转让及减持),同时募集配套资金5.6亿元(询价...查看全文

视觉中国财务数据深度分析

报告作者:般若闲谈 报告出处:自创 $视觉中国(SZ000681)$ 本报告力图研究以下几个问题: 1)视觉中国主业经营情况:2014年视觉中国借壳上市,给了5年的业绩承诺,且增速较高,2015年公司现金收购了三家公司,三家公司对公司的业绩影响几何?公司现金收购三家公司是否为了完成业绩对赌? 2)视觉中...查看全文

分众传媒解禁知多少?

根据公司借壳上市规定,公司股份分别于2016年12月29日、2017年4月17日、2018年12月31日解禁,解禁占比分别为34.75%、5.85%和53.14%,解禁股份分别为30.3亿股、5亿股、45.91亿股。 表1 限售股解禁明细表 数据来源:Wind 图1 已流通、待解禁股份占总股本比(2017.3.17统计) 资料来源:Wind 2016.12...查看全文

以三年为投资周期,看宋城演艺目前的投资价值

$S宋城演艺(SZ300144)$ 以三年为投资周期,看宋城演艺目前的投资价值 宋城演艺自2017年3月22日至2017年3月31日十天开展了“我回大宋”活动,让游客身穿古装穿越回一千年前的大宋,宋城为游客免费提供数万套古装,不穿古装不得入园。2017年宋城的股东大会(3月24日),参会的公司高管、股东、投资...查看全文

分众传媒基本面分析

报告作者:般若闲谈 报告出处:自创$分众传媒(SZ002027)$ 1. 结论:谨慎推荐 1) 分众传媒 成立于 2003 年 , 2005 年 7 月到 2013 年 5 月期间在美国纳斯达克上市, 2015 年底,分众传媒借壳七喜控股在 A 股上市 。 公司当前的主营业务为生活圈媒体的开发和运营,主要产品为楼宇媒体(包含楼宇视频...查看全文

蓝色光标商誉减值风险知多少?

报告作者:般若闲谈 报告出处:自创 $蓝色光标(SZ300058)$ 2015年4月份,蓝色光标发布2015年一季度业绩预告,预计公司一季度亏损9588万元至1.11亿元,比上年同期下降191%至178%,主要原因是蓝色光标参股19.85%的海外营销公司Huntsworth的商誉减值;祸不单行,2015年公司实现净利润6770.22万元,比...查看全文

估值处于历史低位的传媒板块何时才能困境反转?(二)

$慈文传媒(SZ002343)$ 研究一个股票时,通过会考虑四个方面:1)空间;2)壁垒;3)确定性;4)估值,基于这四个方面在好的板块中选择出好的股票,买入并长期持有。 如果一家公司所处行业空间较大,这家公司的进入壁垒很高,业绩有很强的确定性,同时又明显低估,那么就是很好的买入机会。 两年前...查看全文

分众传媒政府补助知多少?

$分众传媒(SZ002027)$ 2016年4月15日,分众传媒配套融资新股上市,2016年4月18日起,公司证券简称由“七喜控股”变更为“分众传媒”,标志着中概股回归A股第一股顺利登录资本市场,分众传媒也因其楼宇广告的稀缺性和主业的高成长性受到资本市场的关注,各方政府也基于厚爱,根据公司公告,从2016年...查看全文

中青旅之古北水镇研究

报告作者:般若闲谈 报告出处:自创 $中青旅(SH600138)$ 古北水镇由乌镇开发团队开发运营,借鉴了乌镇西栅模式,买断了所有商铺和住家产权,对景区进行统一开发运营,所有酒店、餐饮、商铺等由公司统一调配。 2014年试运营第一年,实现营收收入1.97亿,净利润1.16亿;2015年古北水镇实现营业收入4....查看全文

传媒行业2018年风险研究(二):商誉减值

$完美世界(SZ002624)$ $三七互娱(SZ002555)$ $恺英网络(SZ002517)$ 在企业兼并重组时,当购买企业的成本超过被合并企业净资产公允价值时,就会产生差额,该差额就是商誉,商誉是企业资产的一部分,在资产负债表里表现为非流动资产。因商誉难以独立产生现金流量,如与商誉相关的资产组或者资产组组...查看全文

完美世界限售股解禁汇总分析

$完美世界(SZ002624)$ 完美世界主要从事影视内容制作和游戏开发运营业务,2014 年12 月10 日,影视资产首先通过借壳金磊股份实现A 股上市,并于2015 年5 月更名为“完美环球”;2015年游戏资产(完美世界)完成私有化在美股退市;2016 年1 月,公司发布公告,以发行股份的方式作价120 亿元收购完...查看全文

中南博集到底有多牛?——中南传媒控股公司中南博集分析

$中南传媒(SH601098)$ $新经典(SH603096)$ 2016年10月份良心网剧《法医秦明》在搜狐视频上映,两个月后播放量达13亿,豆瓣评分7.0,成功晋级为年度网剧“黑马”;网剧《法医秦明》由搜狐视频和博集天卷影业联合出品,作为联合出品方的博集天卷影业,其股东中南博集天卷也是小说版权方的策划者和拥...查看全文

从青岛金王近几年的布局看公司未来的发展(一)

$青岛金王(SZ002094)$ 写在前面: 2015年2月11日上午,青岛金王在青岛召开了2015年第一次临时股东大会,笔者作为公司的股东参加了公司的股东大会,也是唯一的参会投资者,彼时距离公司布局化妆品产业链刚满一年。 清楚得记得公司董事长陈索斌在会上阐述公司的战略:未来化妆品会成为公司的主要产...查看全文

#寻找牛股#推荐慈文传媒

#寻找牛股# $慈文传媒(SZ002343)$ 1)公司是干啥的? 慈文传媒是A股稀缺的精品影视剧制作商,2015年热播剧《花千骨》、2016年的《老九门》、2017年的《特工皇妃楚乔传》等均由公司拍摄;另外,公司也是网络剧的引导者,2013年开始即与视频网站合作开发网络剧,目前已制作了《暗黑者》、《执念师》...查看全文

四张表看懂宋城演艺近两年营收情况

报告作者:般若闲谈 报告出处:自创 $宋城演艺(SZ300144)$ 宋城演艺作为A股景区异地复制成功的标杆,继杭州宋城千古情取得成功后,凭借选精准的选址、精良的制作、精心的策划以及强大的营销管理能力,相继开拓了三亚千古情、九寨千古情、丽江千古情、泰山千古情等异地项目,都大获成功。曾经受人关...查看全文

从宋城2017年钱塘仙侠会,看公司泛娱乐布局

$宋城演艺(SZ300144)$ 从宋城2017年钱塘仙侠会,看公司泛娱乐布局 如果不是亲自来参加宋城2017年的股东大会,并坚持到下午参加其首创的“钱塘仙侠会”,估计很难注意到公司除了收购六间房外,在泛娱乐产业进行了一系列布局,相继投资收购了奇迹暖暖、嘻哈包袱铺、天祈文化、小旭音乐等,在音乐、...查看全文

这个时间点如何看中青旅?

报告作者:般若闲谈 报告出处:自创 $中青旅(SH600138)$ 投资要点: 1 )我国旅游行业发展速度快,市场容量大: 2016年,我国旅游总收入预计达4.69万亿元,同比增长13.6%,其中国内旅游总收入3.9万亿元,同比增长14%;国内旅游人数继2015年首次突破40亿人次后,2016年继续两位数增长,全年有望超过...查看全文

从迪士尼的并购发展史看国内传媒企业的重组并购(一)

重组并购是一把双刃剑,在牛市时可以把股价吹上天,而熊市时由于业绩对赌到期、由于商誉减值风险,使得大家避而远之。 传媒行业的重组并购一直为业界所诟病,由于大多数公司为了市值管理、为了减持套现、为了完成业绩对赌而去收购,收购完成后,并未产生业务协同、并未使各项成本降低、并未使盈利...查看全文

他的全部讨论

再次转发、拜读!!!查看全文

回复@山水之间2010: 影视公司的现金流不好,不是一天两天的事情了,是行业属性决定的,我个人更认为是行业发展阶段决定的。2014、2015年行业大涨的时候,华策影视、慈文传媒的现金流也不好,为什么当时大家不去关心这个问题,而在股价阴跌的时候才不断得找缺点呢?现在的股价是不是已经反映了现金...查看全文

回复@践行价投的农夫: 是的,指的是17年,17年业绩是中位数,4.2亿。//@践行价投的农夫:回复@般若闲谈:(我们拍的集数是72集。我们最初做财务预测是按照70集。我们的利润还是在预告的3.8-4.7亿元之间。今年业绩是中位数)请教般大上文中此段最后一句话“今年业绩中位数"该如何解读?是老马囗误吧...查看全文

慈文传媒重组报告书是如何阐述公司竞争优势的?

$慈文传媒(SZ002343)$ 每家上市公司在IPO或借壳上市时,都会花很大篇幅写公司的竞争优势,慈文传媒于2014年底启动借壳上市,在其披露的《禾欣股份:重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)》中对公司的竞争优势进行了详细分析,如今读读,虽然上市以来电影、动漫业务布局较少,但精...查看全文

回复@sujtlwyj: 我理解的是,如果BAT参与定增,1)他们要优先选择慈文拍得电视剧的投资额度,比如一部剧可能要投资一定比例;2)慈文拍的电视剧要优先在他们的平台播出,不能更好的市场定价,总之慈文觉得如果他们参与被捆绑了,不自由了。//@sujtlwyj:回复@般若闲谈:BAT优先选择权是什么意思?公...查看全文

回复@践行价投的农夫: 《紫川》的版权是慈文的,慈文14年底借壳上市时,有披露。//@践行价投的农夫:回复@般若闲谈:首先感谢般大。《紫川》版权不在慈文吧?《紫川》全品类改编权网上也查不到。估计这个是四家公司合拍的。慈文占比有限。查看全文

谈谈我对2018年传媒板块投资的一些看法

$分众传媒(SZ002027)$ $蓝色光标(SZ300058)$$奥飞娱乐(SZ002292)$ A股传媒板块在2015年6月估值到达历史高点100多倍后,持续调整至今已有两年半,估值已回落至2013年30多倍的水平。整个板块在2016年调整40%的基础上,2017年继续下跌20%以上,很多个股由最高点跌幅达70%以上,一半以上的个股跌幅在5...查看全文

回复@张望着时光: 商誉减值有两种情况:一种是在业绩对赌期内,如果没有完成业绩对赌,就会一次性计提巨额商誉减值;第二种,即使并购标的完成了业绩承诺,每年年终进行商誉减值测试,只要预期并购标的未来经营不佳,现金流折现价值小于账面价值,依然要计提商誉减值准备。商誉减值冲减资产的同时...查看全文

要相信周期性,相信物极必反!查看全文

有时候股价上涨并不是分析对了,有时候分析得对并不一定就能带来股价的上涨,资金的流向很重要!但是长期来看,分析对的赚钱的概率一定大于分析错误的!查看全文

$黄山旅游(SH600054)$ ,黄山元旦假期游客真是多得不行,山上的酒店供不应求,高峰期一天上山2万到3万人,而山上的6家酒店最多可提供4000多个床铺,夏天大堂、餐厅、楼道等地可铺床铺,加起来最多可提供6000多个床铺,即上山的游客只有百分之20到30可夜宿山上。12月30号黄山景区下雪,31号晚上山上...查看全文

笔误,是《凉生》,其实一般电视剧开拍前就会确认是否有相关风险,避免由于题材、演员等问题不能播放,目前A股的影视公司中,其中报道慈文电视剧的相关体制内媒体是最多的,慈文拍的电视剧也最受党媒称赞,换言之,马总政治觉悟是很高的,不会为了拍一部有风险的剧让自己一直以来的正面形象打折!/...查看全文

《梁生》没有什么政策风险,根据慈文传媒与各党媒的关系,慈文一向是比较正的,我觉得更不存在什么伦理风险,上周与上市公司交流,17年4季度一定会确认收入的,只是一般重大合同才要求发布公告,收入是否确认是不用公告的,我觉得公司已经确认了。查看全文

回复@蓝色天鹅绒: 不要太执念,捷成股份的竞争优势有哪些?三大视频网站格局已定,华视网聚靠长尾流量就可以保持稳定增长?公司目前在布局的教育信息化业务一定能做好?。。。。。//@蓝色天鹅绒:回复@般若闲谈:我非常有信心,捷成股份在18年涨幅会超过上述企业的任何一家,拭目以待。$捷成股份(SZ3...查看全文

新财富最佳分析师如何看2018年传媒板块的投资机会?

$慈文传媒(SZ002343)$ $分众传媒(SZ002027)$ $完美世界(SZ002624)$ 新财富最佳分析师有“中国资本市场研究界奥斯卡”之称,获得新财富最佳分析师称号是荣誉和研究实力的象征,其研究观点也成为资本市场重点关注的方面。 2017年第十五届新财富最佳分析师传媒板块前五名获得机构分别是天风证券、方...查看全文

回复@保持壮态: 低估值稳定增长,有垄断优势的个股可以考虑,如中南传媒。//@保持壮态:回复@般若闲谈:平面媒体上市公司的股票现在可以买进吗?查看全文

回复@保持壮态: 这些公司没什么看点的,即使并购重组了,主业会好转吗?//@保持壮态:回复@般若闲谈:个人感觉新上市的传媒公司如新华文轩、读者传媒等公司以后并购重组的机会更大。查看全文

回复@醉卧A股君莫笑: 真的合法吗?只不过是资本运作的游戏罢了,如果这么做合法,为什么其他公司不效法?这么做会给投资者带来长期收益吗?还是有利于公司健康成长!//@醉卧A股君莫笑:回复@般若闲谈:买卖自由,ZJH能管什么?人家这么做是合法滴1!查看全文

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21