周四（6月20日）市场全天震荡调整，深成指领跌，沪指收盘险守3000点关口。截至收盘，沪指跌0.42%，深成指跌1.63%，创业板指跌1.44%。个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。申万一级行业指数，只有煤炭、石油石化等板块收红，其余板块系数下跌，房地产、商贸零售、传媒、计算机等跌幅较大。沪深两市合计成交7244亿，较上个交易日放量196亿。
房贷进一步降息预期落空 6月LPR报价延续“按兵不动”。6月20日，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年6月20日贷款市场报价利率（LPR），其中1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均与上月持平。中国人民银行行长潘功胜6月19日在2024陆家嘴论坛上表示，未来可考虑明确以央行的某个短期操作利率为主要政策利率。其他期限货币政策工具的利率可淡化政策利率的色彩，逐步理顺由短及长的传导关系。同时，要持续改革完善贷款市场报价利率（LPR），针对部分报价利率显著偏离实际最优惠客户利率的问题，着重提高LPR报价质量，更真实反映贷款市场利率水平。
住建部：加快推动收购存量商品房用作保障房。6月20日，住房城乡建设部召开收购已建成存量商品房用作保障性住房工作视频会议。会上，住房城乡建设部明确表示，各地要推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。
南京发布新一轮汽车消费补贴。南京市将开展新一轮汽车消费补贴活动。活动时限自4月24日至12月31日。补贴标准为对报废上述两类旧车并购买新能源乘用车的，补贴1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。报废新能源乘用车并购买燃油乘用车的不在此次补贴范围。
国家能源局：加快大型风电光伏基地建设 积极安全有序发展核电。国家能源局发展规划司司长李福龙表示，供应侧要加大非化石能源的供给。加快大型风电光伏基地建设，积极安全有序发展核电，推动海上风电开发建设，统筹推进主要流域水风光一体化开发，还要大力发展分布式可再生能源系统。同时，推进新能源基础设施网络建设，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。到2030年前，新增能源消费量的70%由非化石能源提供。
惠誉上调今年中国GDP增速：出口和财政支持的加码有助于巩固经济韧性。在惠誉评级6月19日举行的“2024惠誉看中国”会议上，惠誉评级中国主权评级首席分析师Jeremy Zook表示，惠誉将2024年中国GDP增速预测从3月的4.5%上调至4.8%，出口和财政支持的加码有助于巩固经济的韧性。外需复苏有助于推动中国出口势头逐步提速，从而拉动国内制造业活动，并为今年经济增长提供支撑。
近期A股市场整体维持弱势震荡态势。增量资金匮乏导致板块轮动加快，题材持续性较差。一方面，近期公布的部分经济及金融数据表明经济基本面持续改善仍需稳增长政策支持。另一方面，美联储降息预期持续反复，是人民币汇率和国际资金流入的较大不稳定因素，对央行进一步调降利率的空间产生了压力。从当前板块之间的快速轮动以及市场下跌放量、上涨缩量的表现来看，短期探底势头或仍将延续，投资者可耐心等待变化发生，对于一些中报业绩存在滑坡风险的个股仍应以规避为主。预计市场单边大幅下行的概率不大：1）5月以来地产政策的出台尽管短期难以带来需求的企稳，但有助于控制经济和金融体系的尾部风险。2）7月份将要召开第二十届中央委员会第三次全体会议，预计会对经济发展和市场方向带来一定指引。
1.小松开机小时数转正
小松官网公布了2024年5月小松挖掘机开工小时数数据。2024年5月，中国小松挖掘机开工小时数为101.1小时，同比增长1%，时隔3个月再次同比转正；环比提高4.7%。2024年1-5月，中国小松挖掘机开工小时数累计398.4小时，同比下降5.6%，降幅较1-4月收窄1.9个百分点。
点评：小松挖掘机开工小时数是世界各国公认的反映房地产和基建施工景气度主要指数之一，释放内需筑底转好的积极信号。小松作为日韩代表企业，开机小时数转正反映中型和大型挖掘机市场景气度回暖。2024年2月起，中型和大型挖掘机市场降幅开始收窄，从行业面印证这一观点。
2.国产大飞机持续放量，有望带动产业链受益
中国国航6月20日晚公告，公司与中国商飞签订协议，计划购置100架C919飞机，总价约108亿美元。4月29日，南方航空宣布向中国商飞订购C919飞机100架；此前，2023年9月，中国东航宣布向商飞公司购买100架C919飞机。
点评：C919机型从2009年正式推出，2021年中国东航首批订购5架，2023年9月增购100架，使得中国商飞开始真正进入大规模收获C919确认订单的阶段。目前C919相关订单合计约达1500架，总订单价值约为1500亿美元。C919的成功商用与良好运营标志着中国成为全球第四个能够制造大飞机的国家，其性价比优势有望在单通道飞机领域与波音、空客同台竞技，在波音和空客交付周期长等背景下，国内航司对C919的采购有望持续增长。借助C919的持续放量，涉及的相关产业链制造环节有望受益。
1.住房城乡建设部召开收购已建成存量商品房用作保障性住房工作视频会议。会上，住房城乡建设部明确表示，各地要推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作。
2.商务部 新闻发言人何亚东表示，欧委会对中国电动汽车反补贴调查中的有关做法罔顾世贸组织规则;中方对欧盟白兰地反倾销调查已完成登记应诉等调查程序。
3.6月20日，国家能源局发布5月份全社会用电量等数据。5月份，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长7.2%。
4.日前，国务院国资委启动第三批中央企业创新联合体建设，围绕战略性新兴产业和未来产业等重点领域，在工业软件、工业母机、算力网络、新能源、先进材料、二氧化碳捕集利用等方向组织中央企业续建3个、新建17个创新联合体。
1.国家能源局：将积极推动电力现货市场建设，形成更加及时反应电力供需的分时价格信号；合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设。
2.横琴粤澳深度合作区执行委员会印发通知，在合作区范围内购买商品住房，不再审核购房人资格，同步取消商品住房限售年限。
3.中国国航与中国商飞签订协议，计划购置100架C919飞机(增程型)，总价约108亿美元。
4.6月18日-20日，第十一届国际智能网联汽车技术年会（CICV 2024）在北京亦庄举办，年会发布我国首个《车路云一体化实践应用白皮书（征求意见稿）》。
1.气派科技：公司有息负债余额较大
2.华铭智能：公司目前没有参与“车路云”一体化相关项目
3.锴威特：公司市盈率显著高于同行业市盈率水平
4.ST迪马：公司股票可能被终止上市
5.天迈科技：公司没有参与“车路云一体化”应用试点相关项目 也无相关业务收入
6.东晶电子：公司当前市盈率、市净率与同行业情况有较大差异
7.中坚科技：设立智能创新研究院
8.海航控股：签署5亿元投资合作协议
9.创业环保：签署污水处理厂水价调整备忘录
10.新五丰：拟设立郴州分公司
11.美力科技：拟2000万元投资普畅智能 后者从事汽车空气悬架系统研发生产
12.隆基绿能：董事长6月20日增持80万股公司股份
13.京基智农：拟1亿元—2亿元回购股份
14.波导股份：拟以4000万元-8000万元回购公司股份
15.嘉友国际：多名股东拟合计减持不超过3.33%股份
16.南侨食品：拟以5000万元-8000万元回购股份
17.中国移动：5月5G网络客户数达5.02亿户
18.中国电信：5月5G套餐用户数3.34亿户 当年累计净增1560万户
19.中国联通：截至5月份5G套餐用户累计达2.74亿户
20.佰奥智能：预中标3.04亿元项目
21.华建集团：签订沈阳国际智慧健康城项目合同
22.浦东建设：子公司中标18.69亿元项目
24.海昌新材：近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化
25.南京化纤：公司目前主营业务仍为纤维素纤维、PET结构芯材
26.通化东宝：GLP-1/GIP双靶点受体激动剂Ib期降糖适应症临床试验完成首例患者给药
