复星医药是我关注也持有几年的股票，过山车经常坐，也是最不赚钱的股票之一，股价不上涨的根本原因还是业绩这几年下滑了，痴心不改，一直没有卖出，最近在25元附近还增加了一点仓位，说说我的持有逻辑，欢迎大家拍砖斧正。
一 买股票，先选行业，复星医药行业不错‘
公司是全球化全产业链医疗公司，老龄化社会最好的行业。也相当于医药基金。包括了生物医药，全球化销售，仿制药，中国印度都有布局。医疗器械，医疗机构医院。$复星医药(SH600196)$和$中国平安(SH601318)$一样，是平台型公司，下面有一大堆子公司，而且都是非常好的行业布局，赛道也非常不错，子公司也一个个茁壮成长，慢慢长大成人，将来也可能会各领风骚数百年，中国平安的平安人寿，平安财险，平安银行，好医生。汽车之家等等，复星医药的国药控股，复星汉林，还有复星凯特，医院，以及印度公司等等的，都在各自的能力圈扩展。
二 股东及管理层；
买股票就是投资企业，就是投资人 。就是投资企业的管理层，大股东；公司控股股东郭广昌，经过几十年市场考验能力应该不错的。公司治理国际化方向发展。管理不算最好也不错，应该排名靠前的。相信这些人的眼光不会太差的。
三 产品布局；
产品非常丰富，生物药，仿制药，创新药，医疗器械，还有遍布全球的销售公司。尤其全球人口最多的两个国家中国和印度布局眼观应该超强的。药的产品质量销售几乎不需要了解太全面，医药类的东西，科技含量太高，一知半解不如不知道，考虑大逻辑，大方向，相信拿千万以上年薪的管理层还有郭广昌比我看的远，看的准。赛道非常不错。
四 和睦家尘埃落定利好上市公司；
子公司复星翰林上市，以及印度的公司上市，有利于公司治理，降低财务杠杆，还有和睦家医院卖出，不仅仅增加一次性利润。收回现金，改善财务，兑现投资收益，消除风险和不确定因素，应该利好利好短期以及长期股价。也更加说明复星医药资产的含金量非常不错，这些东西在上市公司财务上看都是拖累亏损影响业绩。但是卖出去了看都非常值钱的，这样想就需要重新思考那些不赚钱的资产的价值了。重估了。和睦家卖出增加15亿净利润，而且每年业绩增长应该也非常不错。没有这些拖累了，业绩是股价上涨的根本动力，业绩提升，市场预期改变，市场情绪变的比过去乐观，股价不应该继续下跌。
五 集采影响：
傻鱼认为集中采购利好复星医药和华海药业这些国际化程度比较高的企业，复星医药仿制药一致性评价通过的多，应该在前五名吧，大浪淘沙，优胜劣汰，复星医药应该胜出的，而且也没有大单品，短期业绩影响不大，长期应该利好龙头企业。行业集中度提高。集中采购对恒瑞医药影响比复星医药大的多，恒瑞医药70%的净利润来自仿制药，价格下跌影响应该对恒瑞医药才是最大的。
综合看法；
总之看好复星医药全球一体化发展逻辑，尤其全球的市场以及销售布局，可以说高瞻远瞩，风物长宜放眼量，我需要重新思考复星医药的投资逻辑，目前估值24倍左右，今年和睦家医院卖出，增加利润，业绩每股1.5元以上。医药行业是十年十倍牛股的大摇篮，业绩增长市场情绪改变，短期有上涨的可能。长期看A股万亿市值医药企业，复星医药有80%的可能性，比$恒瑞医药，但是复星医药估值便宜，市值更低，空间更大，，更有安全边际，期待十年五倍甚至十倍。