$鸿博股份(SZ002229)$ 专家背景：云厂商，服务器，大模型
q：目前行业需求情况如何？都是哪些客户？ a：目前看算力需求非常庞大，都在到处找算力，目前了解看供需比在1：10 之间，可能还不止，因为很多行业还没意识到，比如传统电商和游戏。
q：需求主要来自于哪些客户领域？ a：分三大块，第一个是传统云大厂，比如bbat，他们由于采购量大，基本上直接走英伟达直采而且自建 aidc，这个不是算力租赁的潜在客户。
第二块是大模型厂商，比如科大讯飞就在到处寻找稳定算力合作伙伴，另外北京智源，质谱华章都在各地密集访谈，每一家对算力的需求都在万P 以上。
第三块是科研院所和大专院校，一般大学的生物医药，计算机和数理化专业都对算力需求巨大，平均在 1000p 以上，39 所 985 打包就是 4 万 p 以上，还不算中科院体系 预估在 1 万 p 以上。整体看科研院所后续需求接近 10 万p。
q：游戏公司对算力的态度？ a：最近找我们做规划的有不少游戏公司，他们对AI 还是观望态度，主要原因还是牌照和大模型技术路径不确定，但是按他们报上来的需求来看一款游戏的需求可能在 5000p 以上，主要是优化 npc 和场景皮肤，还有早期游戏设计。
q：市面上一年上线 500 款新游戏，那岂不是需求量巨大？ a：确实是的，游戏在 idc 时代也占了 40%以上的算力消耗，如果500 个游戏每年，确实对算力的需求在 25 万 p 以上，这也就是很多游戏公司都在囤算力的原因。小的公司在锁定租赁客户
q：银行、电力、市政这类需求有多大？ a：目前看不大，都在做规划，但是银行已经开始入场抢算力，因为客户数据量巨大。另外上海这种地方率先开始挖掘数据产业，成立了不少集团，布局比较前瞻，其他地方正在跟进。
q：未来算力租赁的价格怎么走？ a：按我目前跑了几十家客户的经验，90%以上的需求还未苏醒，以游戏公司为例，如果后续意识到 AI 的能力，单单游戏领域对算租的需求就在一年百亿以上。目前看游戏厂商还没开始。
前面说的供需比 1：10 是大致正确的。如果考虑到后续英伟达供应紧缺，估计还不止。q：怎么看国内这几家算力租赁公司？英博，中贝，六尺，这些熟悉不？ a：英博接触过，他们前瞻能力很强，在北京圈很活跃，但是一直缺少资金，如果能找个现金流充沛的企业，会发展的更快，重点关注鸿博股份。