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$泸州老窖(SZ000568)$
$山西汾酒(SH600809)$
请从价值投资的角度出发分析目前价位的泸州老窖山西汾酒是否值得投资。

全部讨论

2023-10-10 17:22

泸州老窖和汾酒都是国内的老八大名酒,都曾经做到过全国第一的位置,都有过十分辉煌的历史。
自从五粮液和贵州茅台先后崛起来,泸汾和茅五还是存在一定的差距,但是泸汾也有深厚的历史
底蕴,目前价位还是有很好的配置价值。
我自己更看好汾酒,除了在华东地区市场有开拓空间外,在次高端和光瓶酒上,非常出彩。
另外,还有一点,很少有人关注,在焦炭和动力煤行业更为景气的时候,汾酒的业绩增速一般都还很好。@明德知行

2023-10-10 17:04

现在估值差距不大,拉长时间看,两者都值得投资,一个是高端1573+特曲两条腿走路有看点,一个是次高端青花汾系列势头猛。
短期也都有潜在的风险,老窖风险在于今年是股权激励最后一年,后面业绩有降速可能,汾酒风险在于全国化布局接近尾声,后面业绩有降速可能。
管理层上,老窖更优秀,队伍更年轻,
香型上,汾酒香型占优,独霸清香。