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$PPG工业(PPG)$

PPG以约2.5PS价格要约收购迪古里拉(芬琳漆)


12月18日,PPG宣布已达成一项最终协议,以全现金交易方式收购迪古里拉(Tikkurila)。根据协议条款,PPG将启动收购要约,收购迪古里拉的所有已发行和流通股。根据收购要约,迪古里拉股东将获得每迪古里拉股票25欧元的现金对价,总交易价值约为11亿欧元(约合13.48亿美元或人民币88亿元),包括承担债务和现金。该交易预计将在2021年第二季度完成,但需遵守惯例成交条件。

根据收购要约协议,与要约收购要约宣布前的最后交易日2020年12月17日纳斯达克赫尔辛基有限公司的收盘价相比,要约价溢价约66.2%;与要约收购要约宣布之日前三个月期间在纳斯达克赫尔辛基的股票的成交量加权平均交易价格相比,约占70.3%;与要约收购要约宣布之日之前的十二个月期间在纳斯达克赫尔辛基的股票的成交量加权平均交易价格相比,大约高出77.8%。

根据协议,要约人(PPG)在迪古里拉看到了巨大的价值和潜力,因此希望对迪古里拉的技术、基础设施和人员进行大量投资,并为迪古里拉提供PPG的全球多元化涂料和特种涂料产品的使用权,迪古里拉可以在其上建造和进一步加深与客户的关系,开发横向产品并进入其他地区。收购要约完成后,要约人希望将公司及其各种品牌定位为要约人向北欧和波罗的海地区,俄罗斯及其他地区的平台。

要约人打算维持公司的形象、文化和芬兰价值观,包括致力于为所有利益相关者创造可持续价值,以及对当地社区和人民的各种投资。要约人预计将维持公司在芬兰的公司办事处以及在北欧地区的各种生产、分销和销售中心。此外,要约人打算继续投资于公司的员工,并有可能为公司的许多主要执行官提供更大的职位。

要约人将公司强大的分销能力视为一个平台,可以在其保护和船舶、修补漆和轻工业涂料业务中大幅增长要约人的许多传统产品,并扩大公司和要约人在该地区的合并业务。收购要约不会对公司的运营,资产,公司员工的职位或营业地点产生任何直接的重大影响。

预计要约收购的完成不会对本公司的管理层或雇员的运营或职位产生任何直接的重大影响。迪古里拉的某些主要股东,即Oras Invest Oy,Varma Mutual Pension Insurance Company,Mandatum Life Insurance Company Limited和Kaleva Mutual Insurance Company,合计占公司约29.34%的股份和投票权,但须遵守某些习惯条件,不可撤销地接受投标要约。

PPG董事长兼首席执行官Michael McGarry表示:“PPG和迪古里拉的组合在地理位置上和从装饰品牌的角度来看都是非常互补的。我们一直钦佩迪古里拉在几个北欧和东欧国家建立非常强大的装饰品牌和产品的丰富历史,PPG在这些国家的装饰业务很少。”

“通过将迪古里拉在这些国家的高品质环保装饰产品和分销能力与PPG备受尊敬的工业和防护涂料结合在一起,我们将能够为客户提供更多的涂料选择。此外,这一合并将提供新的交叉销售机会,为员工提供增长机会,并为新的细分市场和客户提供产品解决方案。我们期待欢迎迪古里拉团队加入PPG,并与他们合作,推动未来的增长。”McGarry总结道。

迪古里拉成立于1862年,总部位于芬兰Vantaa。该公司是装饰涂料的领先生产商和分销商,在11个国家/地区开展业务,其收入的80%以上来自芬兰、瑞典、俄罗斯、波兰和波罗的海国家。其优质品牌包括Tikkurila,ALCRO和Beckers。此外,迪古里拉的工业涂料业务还参与了木器和保护涂料的最终用途领域。该公司在全球六个国家/地区拥有七个生产设施,全球拥有约2700名员工,2019年报告的销售额约为5.64亿欧元。

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2021-12-07 09:43

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