周五新建了1个组合，目前合计2个组合。今天讲下它们在定位上的区别。
$财富实验室(ZH3278151)$ 它配置了很多对美联储降息更为敏感的标的，比如：创业板、双创、中概。它的定位是：后续反弹来临的时候更具有进攻性。这种定位也决定了它的波动性很大，最近的回撤不小。这是一个“激进”的组合。
$资产配置及价投(ZH3314858)$ 是一个配置组合，参考了《漫步华尔街》、《不落俗套的成功》、《有效资产管理》等经典书籍的建议，配置计划如下：40%新兴市场宽基指数+40%海外成熟市场宽基指数+20%灵活指数。这是一个“相对稳健”的组合。这个组合的配置规划如下：
新兴市场宽基指数：占比40%，由价值(沪深300、红利、恒生）+成长（创业板、双创、科创50）组成。占比各不超过20%。
海外成熟市场宽基指数：占比40%，由纳斯达克、标普500（德国 30、日经 225) 等组成。占比也是各不超过20%。
20%灵活指数：主要投海内外的行业指数、主题指数，包括但不限于大A的消费、科技、白酒、中概等，或者海外的原油、Reits等资产，也不排斥买债券，总之相对灵活。单项占比不超过5%。
调仓节奏：1.结合市场极端情况+温度计进行加仓和减仓；2.每年一次再平衡，自动止盈，恢复账户的初始风险，避免单一品种的权重过大。
周五建立组合的时候，初步放了几个指数，具体为：
40%新兴市场宽基指数：配置了创业板+双创+红利，合计15%。计划周一增加部分沪深300。
40%海外成熟市场宽基指数：尚未配置。目前美股的估值不适合建仓，等估值回落了再配置。
20%灵活指数：配置了1%医药，1%酒，1%中概互联网，后续的慢慢加。
$资产配置及价投(ZH3314858)$ 是一个更加理性的组合，更持久，更不受到投资者情绪的影响。为进一步提高收益率，对比“简慢”组合，这个配置的更复杂一些，但我确实很喜欢“简慢”组合，它非常简洁及优雅。
12 月 15日，全市场温度6°↓。
一、持仓指数温度跟踪
沪深300指数1°，低温区
创业板1°，低温区
300医药9°↓，低温区
中证酒6°，低温区
CS新能车8°，低温区
创成长0°，低温区
二、数据回测（每周一更新）
过去10年中，在低温区（30°以下）：
买入创业板指持有3年，盈利概率93.95%，平均盈利69.54%。
买入300医药持有3年，盈利概率99.19%，平均盈利49.94%
买入中证酒持有3年，盈利概率100%，平均盈利88.57%
买入CS新能车持有3年，盈利概率73.92%，平均盈利128.67%
买入创成长持有3年，盈利概率100%，盈利概率127.84%
买入沪深300持有3年，盈利概率87.33%，平均盈利36%
《史记·货殖列传》：贵出如粪土，贱取如珠玉。
三、说明：
1.温度计由PE/PB/PS加权而来，最低0，最高100。30°以下为低温区，70°以上高温。0°不代表不会继续下跌，100°也不代表不会继续上涨。它是个参考物，帮我们判断市场状态。
2.中概互联网50：涉及美股标的，我这边缺少数据。
3.房地产：作为一个周期性行业，跌到这份上，已经不能用温度来描述了。
4.创成长的数据周期不足5年，数据可用性相对差一些。