$财富实验室(ZH3278151)$本组合着眼的是 3 年及以上周期的收益率。
12 月 6日,全市场温度 5°
昨晚在重读霍华德·马克思《投资最重要的事》。摘抄部分“最重要的事”
1.最重要的巨大风险不发生于人人恐惧时,而发生于人人都觉得风险很小时。
2.最重要的不是追求高风险高收益,而是追求低风险高收益。
3.最重要的不是想到逆向投资而是做到逆向投资。
4.最重要的不是预测未来,而是认识到未来无法预测,但可以先做好准备。
5.最重要的不是追求伟大成功,而是避免重大错误。
6.最重要的不是在牛市时跑赢市场,而是在熊市时跑赢市场。
沪深300目前1°、创业板1°,这表明市场情绪处于恐惧和悲观之中。根据第一条,当前的风险反而更低。根据第三条和第四条,市场无法预测,学会在逆势中进行布局,就是为未来做好准备。
一、持仓指数温度跟踪
沪深300指数1°,低温区
创业板1°,低温区
300医药11°,低温区
中证酒9°,低温区
CS新能车9°↑,低温区
创成长0°,低温区
二、数据回测(每周一更新)
过去10年中,在低温区(30°以下):
买入创业板指持有3年,盈利概率93.95%,平均盈利69.54%。
买入300医药持有3年,盈利概率99.19%,平均盈利49.94%
买入中证酒持有3年,盈利概率100%,平均盈利88.57%
买入CS新能车持有3年,盈利概率73.92%,平均盈利128.67%
买入创成长持有3年,盈利概率100%,盈利概率127.84%
买入沪深300持有3年,盈利概率87.44%,平均盈利36%
《史记·货殖列传》:贵出如粪土,贱取如珠玉。
三、说明:
1.温度计由PE/PB/PS加权而来,最低0,最高100。30°以下为低温区,70°以上高温。0°不代表不会继续下跌,100°也不代表不会继续上涨。它是个参考物,帮我们判断市场状态。
2.中概互联网50:涉及美股标的,我这边缺少数据。
3.房地产:作为一个周期性行业,跌到这份上,已经不能用温度来描述了。
4.创成长的数据周期不足5年,数据可用性相对较