12 月 5日全市场温度数据(全市场温度来到 5 °)

$财富实验室(ZH3278151)$本组合着眼的是 3 年及以上周期的收益率。

12 月 5日,全市场温度 5°↓

今天市场上出现了一些负面新闻,即穆迪下调中国展望评级。投资里面有个不可能三角,即:价格/基本面/情绪面。如果经济增长良好,投资者信心十足,那对于潜在入市的投资者,价格就不可能太友好(不可能太便宜)。我曾跟朋友说,左侧交易者一定是乐观主义者。对未来怀有信心才敢于在下跌的途中买入。过去18年的投资经验告诉我,如果当前基本面和情绪面都良好,我就不可能用当前的价格买到。在下跌途中,相比于价格,投资者更应该关注所持有企业/指数的基本面,如:净利润/净资产收益率/内在收益率/股息等。这会让我们获得宁静和勇气。

回到穆迪下调评级这事,爬了下数据,历史上穆迪曾经两次在维持主权评级不变的同时,下调中国展望评级,均是市场的阶段性底部,分别为:2013年4月16日和2016年3月2日。这次会重演历史么?

(2017年5月24日相对特殊,它是下调了主权评级,但上调了展望评级。调整的时机刚好在一波反弹的中间阶段)。

一、持仓指数温度跟踪

创业板1°,低温区

300医药11°↓,低温区

中证酒9°↓,低温区

CS新能车8°,低温区

创成长0°,低温区

沪深300指数1°,低温区

二、数据回测

过去10年中,在低温区(30°以下) :

买入创业板指持有3年,盈利概率93.95%,平均盈利69.54%。

买入300医药持有3年,盈利概率99.19%,平均盈利49.94%

买入中证酒持有3年,盈利概率100%,平均盈利88.57%

买入CS新能车持有3年,盈利概率73.92%,平均盈利128.67%

买入创成长持有3年,盈利概率100%,盈利概率127.84%

买入沪深300持有3年,盈利概率87.44%,平均盈利36%

《史记·货殖列传》:贵出如粪土,贱取如珠玉。

三、说明:

1.温度计由PE/PB/PS加权而来,最低0,最高100。30°以下为低温区,70°以上高温。0°不代表不会继续下跌,100°也不代表不会继续上涨。它是个参考物,帮我们判断市场状态。

2.中概互联网50:涉及美股标的,我这边缺少数据。

3.房地产:作为一个周期性行业,跌到这份上,已经不能用温度来描述了。

4.创成长的数据周期不足5年,数据可用性相对较低。

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用户90374799852023-12-06 07:45

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